Ratios de flujo de efectivo que son importantes para el análisis de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo es uno de los tres estados financieros más importantes que utiliza un propietario de negocio en el análisis de flujo de efectivo. Los inversores confían en el estado de flujos de efectivo para determinar la solidez financiera de una empresa. La conclusión es que el flujo de efectivo es el alma de una pequeña empresa.
A diferencia de un estado de resultados, un estado de flujo de efectivo indicará si su empresa está generando efectivo. Es vital para la salud de una empresa tener suficiente efectivo disponible para pagar los gastos y comprar los materiales o activos necesarios para el negocio.
El concepto de flujo de efectivo es diferente del concepto de ganancia o ingreso neto y el propietario del negocio debe pensar en cada uno en términos diferentes y analizar cada uno desde diferentes perspectivas. Existen ratios financieros que ayudan al propietario de la empresa que se centra en las ganancias netas y aquellos que se centran en el flujo de efectivo.
El análisis de flujo de efectivo utiliza ratios que se enfoca en el flujo de efectivo y cuán solvente, líquido y viable es la compañía. Aquí están los ratios de flujo de caja más importantes con sus cálculos e interpretación.
01 - Ratio de flujo de efectivo operativo
El índice de flujo de caja operativo es uno de los ratios de flujo de efectivo más importantes. El flujo de efectivo es una indicación de cómo el dinero entra y sale de la compañía y cómo usted paga sus cuentas.
El flujo de efectivo de operación se relaciona con los flujos de efectivo que una compañía acumula de las operaciones a su deuda actual. Mide la liquidez de una empresa en el corto plazo, ya que se relaciona con la deuda actual y los flujos de efectivo de las operaciones.
Ratio de flujos de efectivo de operación = Flujos de efectivo de operaciones / pasivos corrientes donde:
Los Flujos de Efectivo de Operaciones provienen del Estado de Flujos de Efectivo y Pasivos Corrientes sale del Balance General
Si el índice de flujo de caja operativo de una empresa es inferior a 1.0, la empresa no está generando suficiente efectivo para pagar su deuda a corto plazo, que es una situación grave. Es posible que la empresa no pueda continuar operando.
02 - Relación precio / flujo de efectivo
La relación entre el precio y el flujo de efectivo a menudo se considera una mejor indicación del valor de una empresa que la relación precio / beneficio. Es una relación realmente útil para que una empresa lo sepa, especialmente si la empresa cotiza en bolsa. Compara el precio de la acción de la compañía con el flujo de efectivo que la empresa genera por acción.
Calcule la relación precio / flujo de efectivo de la siguiente manera:
Relación precio / flujo de caja = precio de la acción / flujo de efectivo operativo por acción donde:
El precio de la acción suele ser el precio de cierre de las acciones en un día determinado y el flujo de efectivo operativo se toma del Estado de flujos de efectivo . Algunos propietarios de negocios usan el flujo de caja libre en el denominador en lugar del flujo de caja operativo.
Cabe señalar que la mayoría de los analistas todavía utilizan la relación precio / beneficio en el análisis de valoración .
03 - Ratio de margen de flujo de caja
El índice de Margen de flujo de efectivo es un índice importante ya que expresa la relación entre el efectivo generado por las operaciones y las ventas. La compañía necesita efectivo para pagar dividendos, proveedores, servicio de deuda e invertir en nuevos activos de capital, por lo que el efectivo es tan importante como el beneficio para una empresa comercial.
El índice de margen de flujo de efectivo mide la capacidad de una empresa para traducir las ventas en efectivo. El cálculo es:
Flujo de caja de los flujos de efectivo operativos / ventas netas = _____%.
El numerador de la ecuación proviene de la Declaración de flujos de efectivo de la empresa. El denominador proviene del estado de resultados . Cuanto mayor sea el porcentaje, mejor.04 - Flujo de efectivo de las operaciones / pasivo total promedio
El flujo de caja de Operaciones / Pasivos totales promedio es una relación similar a la relación de deuda total / activos totales comúnmente utilizada. Ambos miden la solvencia de una empresa o su capacidad para pagar sus deudas y mantener su cabeza fuera del agua. El primero es mejor, sin embargo, ya que mide esta capacidad durante un período de tiempo en lugar de en un punto en el tiempo.
Esta relación se calcula de la siguiente manera:
Flujo de efectivo de Operaciones / Pasivo Total Promedio = _______% donde:
el flujo de efectivo de las operaciones se toma del Estado de Flujos de Efectivo y el pasivo total promedio es un promedio del pasivo total de varios períodos de pasivos tomados de los balances .
Cuanto mayor sea la relación, mejor será la flexibilidad financiera de la empresa y su capacidad para pagar sus deudas.
05 - Relación de corriente
El índice actual es el más simple de los ratios de flujo de caja. Le dice al dueño del negocio si los activos actuales son suficientes para cumplir con la deuda actual. La relación se calcula de la siguiente manera:
> Ratio actual = activos actuales / pasivos corrientes = ______X
dónde:ambos términos provienen del balance de la empresa. La respuesta muestra cuántas veces una compañía puede cumplir con su deuda a corto plazo y es una medida de la liquidez de la empresa.
06 - Relación rápida (prueba de ácido)
La relación rápida, o prueba de ácido, es una prueba de liquidez más específica que la relación actual. Quita el inventario de la ecuación y mide la liquidez de la empresa si no tiene inventario para vender para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Si la proporción rápida es inferior a 1,0 veces, entonces tiene que vender el inventario para cumplir con la deuda a corto plazo , lo cual no es una buena posición para la empresa.
Aquí está el cálculo para la relación rápida:
Ratio Rápido = Activos Corrientes - Inventario / Pasivo Actual donde todos los términos son sacados del balance de la empresa.