El margen de flujo de caja de una empresa es crítico.
Usando razones de rentabilidad
Los índices de rentabilidad muestran la eficiencia y el rendimiento general de una empresa. Estas relaciones se pueden dividir en dos tipos: márgenes y devoluciones.
Los ratios que muestran márgenes representan la capacidad de la empresa para traducir dólares de ventas en ganancias en diversas etapas de medición. Los ratios que muestran los retornos representan la capacidad de la empresa de medir la eficiencia general de la empresa para generar rendimientos para sus accionistas.
¿Qué es el flujo de efectivo libre apalancado?
El flujo de efectivo libre apalancado es el flujo de efectivo "libre" que queda después de que una empresa cumple con sus obligaciones financieras sobre cualquier deuda acumulada. El flujo de efectivo apalancado es la cantidad de efectivo sobrante para los accionistas después de que se cumplan todas las obligaciones financieras.
¿Cómo se calcula el margen de flujo de efectivo?
El margen de flujo de caja es una medida de cuán eficientemente una compañía convierte sus dólares de ventas en efectivo. Debido a que los gastos y las compras de activos se pagan con efectivo, esta es una relación de utilidad extremadamente útil e importante. También es una proporción de margen.
El margen de flujo de caja se calcula como:
Flujos de efectivo de actividades operativas / ventas netas = _______ por ciento
Cuanto mayor sea el porcentaje, mayor será el efectivo disponible de las ventas. Si los flujos de efectivo fueran de $ 500,000 divididos por ventas netas de $ 800,000, esto funcionaría hasta el 62.5 por ciento, muy bueno, lo que indica una fuerte rentabilidad. Esto se reduciría a un margen de efectivo de 55.5 por ciento con un adicional de $ 100,000 en ventas netas.
Tenga en cuenta que esto no es lo mismo que el margen de ingresos netos, que incluye transacciones que no son en efectivo, como los gastos de la deuda incobrable y la depreciación.
Y aunque más alto es mejor, no hay un porcentaje "perfecto" para apuntar porque todas las compañías son diferentes. Pero una compañía que muestra un margen de flujo de caja creciente de un año a otro se está fortaleciendo con el tiempo y este es un buen indicador de su probabilidad de éxito a largo plazo.
Cómo utilizan las empresas el margen de flujo de efectivo
Los flujos de efectivo de las actividades operativas, que es el numerador, provienen del estado de flujos de efectivo . Las ventas netas provienen del estado de resultados de la compañía.
Si una empresa está generando un flujo de efectivo negativo, esto se mostraría como un número negativo en el numerador en la ecuación del margen de flujo de efectivo. Por lo tanto, la compañía está perdiendo dinero incluso cuando está generando ingresos por ventas. Tendría que pedir dinero prestado o recaudar dinero a través de inversores para continuar operando.
Pero hay otra cara. Generar un flujo de efectivo negativo durante un período de tiempo limitado puede tener resultados beneficiosos a largo plazo dependiendo de dónde fluya el efectivo. Si se va hacia la expansión, podría esperarse que no solo equilibre nuevamente el flujo de efectivo cuando se complete el proyecto, sino que lo aumente en un rango mucho más positivo y rentable.
Cómo los inversores usan el margen de flujo de efectivo
El margen de flujo de efectivo puede ser un número difícil para los inversores, ya que las empresas pueden ajustar voluntariamente los flujos de efectivo de la operación, y es posible que quieran hacerlo periódicamente por varias razones.
Podrían retrasar temporalmente el pago de cuentas por pagar y otros gastos, conservando así más efectivo.
El cálculo del margen de flujo de efectivo suele ser más ventajoso para la empresa como un barómetro de su rendimiento. Si desea usarlo para evaluar las oportunidades de inversión, considere buscar diferentes márgenes de flujo de efectivo para la empresa en períodos de tiempo incrementales para determinar la coherencia. Desea una vista panorámica, ni una sola instantánea.
¿Cuál es el índice de margen de beneficio neto?
La relación de margen de beneficio neto es una relación de rentabilidad que es una relación de margen. Se puede calcular usando números del estado de resultados de la compañía. El margen de beneficio neto es el número de dólares de ganancias después de impuestos que una empresa genera por cada dólar de ventas.
Por ejemplo, si una empresa genera $ 1 de ingresos por ventas y tiene un margen de ganancia neta del 5 por ciento, esto significa que generó 5 centavos de ganancia.
Se calcula como:
Ingresos netos / ventas netas = ________ por ciento
Las ventas netas son simplemente ingresos por ventas con cualquier devolución y bonificación restados. El ingreso neto es el ingreso con todos los gastos restados, incluidos los impuestos, los gastos por intereses y la depreciación. Es el "resultado final".
El margen de beneficio neto indica qué tan bien la compañía convierte las ventas en ganancias después de restar todos los gastos. Debido a que las industrias son tan diferentes, el margen de beneficio neto no es muy bueno al comparar compañías en diferentes industrias.