Cálculo de flujo de efectivo libre y ejemplo de flujo de efectivo libre
El flujo de caja libre como parte del análisis de flujo de efectivo se hizo importante hace algunos años cuando comenzaron a aparecer casos de fraude empresarial, como el escándalo Enron. La razón por la cual los inversionistas comenzaron a mirar hacia el concepto de flujo de efectivo libre es porque no fue tan fácil de manipular como las ganancias por acción o los ingresos netos .
Ejemplo de cálculo y flujo de efectivo libre
El flujo de efectivo libre rastrea el dinero. Es lo que le sobra al final del año, o trimestre, después de pagar todas sus facturas y pagar cualquier gasto de capital nuevo. Es lo que te sobra para pagar a los inversores. El flujo de caja libre se puede calcular de tres maneras diferentes . Los tres son simples cálculos. Aquí hay un cálculo de ejemplo de flujo de efectivo libre. Es un cálculo muy simple y una parte del análisis de flujo de efectivo .
Flujo de caja libre = Flujo neto de efectivo de las operaciones - Gastos de capital
donde el flujo de efectivo neto de las operaciones proviene del estado de flujos de efectivo y un aumento en los gastos de capital proviene del balance
Si observa el flujo de caja libre a través de varios años de datos firmes y está creciendo, eso generalmente significa que el crecimiento de las ganancias está en el horizonte para la empresa. Las empresas con flujos de caja crecientes están haciendo algo, o muchas cosas, bien. Pueden estar disfrutando de un crecimiento en los ingresos. Es posible que administren sus activos de manera eficiente.
Ellos pueden estar pagando su deuda. Pueden estar reduciendo sus costos .
Si el flujo de caja libre está disminuyendo durante un número de períodos de tiempo, puede haber nubes oscuras en el horizonte para la empresa. Las empresas con un flujo de caja libre decreciente pueden esperar una disminución en el crecimiento de las ganancias y algo peor. Es posible que tengan que asumir niveles crecientes de deuda y experimentar una disminución de la liquidez .
Tenga en cuenta que el flujo de caja libre no es completamente inmune a los trucos contables. No hay un estándar regulatorio establecido para él, por lo que hay un par de formas diferentes en que se puede calcular, aunque le he dado la forma más común en este artículo. Los artículos como cuentas por cobrar y cuentas por pagar se pueden manipular con respecto a cuándo se reciben, realizan y registran los pagos para que el flujo de caja libre parezca más grande de lo que es.
Como propietario de una pequeña empresa, el flujo de caja libre es una estadística que debe calcular regularmente. Le permitirá saber cómo le está yendo a su empresa y exactamente cuánto dinero tiene para trabajar después de pagar todas sus facturas. Indica si puede continuar y expandir su empresa o si debe esperar.
Ejemplo de flujo de efectivo libre
En el ejemplo del Estado de flujo de efectivo, tomemos los datos y calculemos el flujo de efectivo libre de esa firma hipotética:
- $ 150,000 Flujos de efectivo netos de operaciones
- -100,000 Inversión en planta y equipo
- = Flujo de caja libre positivo de $ 50,000
XYZ Company, en el ejemplo, tiene un flujo de efectivo libre positivo. Necesitan analizar su posición financiera con mucho cuidado y encontrar dónde están sus posiciones de fortaleza financiera, así como cualquier posición de debilidad financiera, para que puedan continuar siendo una empresa exitosa.