Una empresa tiene que encontrar un comprador si quiere liquidar el inventario o convertirlo en efectivo. Encontrar un comprador no siempre es fácil.
Dicho de otra manera, la proporción rápida pone un monto en dólares en activos líquidos disponibles por cada dólar de pasivo circulante. Por lo tanto, una proporción rápida de 1.75X significa que una compañía tiene $ 1.75 de activos líquidos disponibles para cubrir cada $ 1 de pasivos corrientes. Cuanto mayor sea la relación rápida, mejor será la posición de liquidez de la empresa.
Por el contrario, una relación rápida de .5X indicaría que la empresa solo podría satisfacer la mitad de sus pasivos actuales.
Cálculo de la relación rápida
La proporción rápida se calcula a partir de los datos del balance .
Ratio Rápido = Activos Corrientes - Inventario / Pasivo Actual
o
Ratio Rápido = (Efectivo y Equivalentes + Valores Negociables + Cuentas por Cobrar *) / Pasivos Corrientes
* Una variable a considerar son los términos que la empresa extiende a sus clientes.
Por ejemplo, los términos pueden incluir descuentos por pago anticipado. Entonces, la cantidad de cuentas por cobrar que se muestra puede ser exagerada. O bien, las obligaciones pueden vencerse ahora, mientras que el efectivo de AR puede estar entre 30 y 45 días.
o
Ratio Rápido = (Activos Corrientes - Inventario - Adelantos - Pagos Anticipados) / Pasivos Corrientes
Cada fórmula debe dar la misma respuesta.
Ejemplo
Si una empresa comercial tiene $ 200 en activos actuales y $ 50 en inventario y $ 100 en pasivos corrientes, el cálculo es de $ 200- $ 50 / $ 100 = 1.50X. La parte "X" (veces) al final es importante. Significa que la empresa puede pagar sus pasivos corrientes de sus activos actuales (menos inventario) una vez y media más.
Interpretación y análisis
Obviamente, esta es una buena posición para la empresa. Puede cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo sin estrés. Si la proporción rápida fuera inferior a 1,00 veces, la empresa tendría que vender el inventario para cumplir con sus obligaciones. Por lo tanto, una proporción rápida superior a 1,00 veces es mejor que una proporción rápida inferior a 1,00 veces con respecto a mantener la liquidez y no forzado en la posición de tener que vender inventario.
- Atrás: ¿Cuál es la relación actual y cómo se calcula?
- Adelante: ¿Qué es el capital de trabajo neto y cómo se mide?
- Tutorial: un análisis de la posición de liquidez de una empresa usando razones financieras
Estándares de la industria
Los resultados de relación rápida deben verse en el contexto de la industria específica de una organización. Ciertos sectores comerciales tradicionalmente tienen una relación rápida muy baja. Por ejemplo, las empresas del sector minorista generalmente pueden negociar condiciones de crédito favorables con los proveedores que dan lugar a pasivos corrientes relativamente altos en comparación con sus activos líquidos.
Por el contrario, las industrias que se expanden a un ritmo muy rápido, como la comida rápida, requieren mayores niveles de recursos líquidos a su disposición para satisfacer sus necesidades de inversión.