Spot Foreign Exchange
Un tipo de cambio al contado es la tasa de un contrato de divisas para entrega inmediata (por lo general, dentro de los dos días). La tasa al contado representa el precio que un comprador espera pagar por una moneda extranjera en otra moneda. Estos contratos se usan generalmente para requisitos inmediatos, como compras y depósitos de propiedades, depósitos en tarjetas, etc.
Puede comprar un contrato spot para bloquear un tipo de cambio a través de una fecha futura específica. O bien, por una tarifa modesta, puede comprar un contrato a término para fijar una tarifa futura.
Forward Foreign Exchange
Una moneda extranjera a plazo es un contrato para comprar o vender una cantidad fija de una moneda extranjera a un precio específico para liquidación en una fecha futura predeterminada (cerrado hacia adelante) o dentro de un rango de fechas en el futuro (abierto hacia adelante). Los contratos se pueden utilizar para fijar una tasa de cambio anticipando su aumento en algún momento en el futuro.
El contrato es vinculante para ambas partes.
Cómo funciona
Si el pago de una transacción se realiza de forma inmediata, el comprador no tiene otra opción que comprar divisas en el momento o en el mercado actual, para la entrega inmediata. Sin embargo, si el pago se realiza en una fecha futura, el comprador tiene la opción de comprar divisas en el mercado spot o en el mercado a plazo, para la entrega en una fecha futura.
Por ejemplo, desea comprar una propiedad en Japón en tres meses en Yen. Está financiando la compra de una venta de una propiedad en los Estados Unidos en dólares estadounidenses, y desea aprovechar la tasa de cambio actual de yenes a dólares estadounidenses. Aquí puedes usar un forward. Independientemente de lo que ocurra durante los próximos tres meses sobre la tasa de cambio, pagaría la tasa establecida que haya acordado en lugar de la tasa de mercado en ese momento.
Este mismo escenario se aplica a la importación y exportación en términos de compra de productos en una moneda (por ejemplo, el yen) e importación y pago en otra moneda (por ejemplo, dólar estadounidense).
¿Dónde se hace?
Se pueden establecer contratos y contratos de divisas a plazo y a plazo a través de cualquier instalación bancaria internacional sofisticada, solo pregunte. Pero primero debe convertirse en cliente del banco, completar la documentación correspondiente y, más que probable, deberá hacer un depósito para servir como garantía en efectivo.
Ventaja de divisas
La principal ventaja de detectar y reenviar divisas es que ayuda a administrar el riesgo: lo que le permite proteger los costos de productos y servicios comprados en el extranjero; proteger los márgenes de ganancia en productos y servicios vendidos en el extranjero; y, en el caso de las divisas a plazo, bloquea las tasas de cambio durante un año por adelantado.
Le permite evitar el riesgo de fluctuaciones monetarias. Esto se denomina cobertura de divisas.
La gestión de divisas no debe ser realizada por un lego. Debe ser realizado por un individuo experto en finanzas, preferentemente un tesorero interno, un director financiero o un especialista en finanzas que coordine los esfuerzos con los departamentos de compras, operaciones (fabricación) y marketing del negocio. Por ejemplo, si el especialista en finanzas ve o anticipa que disminuirá su moneda local o la de su proveedor o base subsidiaria, puede comprar una moneda extranjera más fuerte como reserva para uso futuro. Si el especialista está en la cima de su juego de finanzas, se pueden generar ingresos sustanciales a través de transacciones de divisas más allá de las operaciones normales de la compañía.