El tipo más común de financiación para pequeñas empresas
El financiamiento de capital es una forma común en que las empresas pueden obtener capital mediante la venta de acciones en el negocio. Esto difiere del financiamiento de la deuda , donde la empresa obtiene un préstamo de una institución financiera. El financiamiento de capital se usa típicamente como capital inicial para empresas nuevas o como capital adicional para empresas establecidas que desean expandirse .
La financiación de capital se obtiene normalmente vendiendo acciones de la empresa en forma de acciones ordinarias.
(Tenga en cuenta que una empresa debe incorporarse antes de que se puedan crear acciones). Normalmente, cada acción representa una sola unidad de propiedad de la empresa. Por ejemplo, si la compañía ha emitido 1000 acciones comunes y el propietario A tiene 500 acciones, entonces el propietario A posee el 50% de la compañía. La propiedad en un negocio se diluye cada vez que se emiten acciones adicionales.
Además de los derechos de voto, los accionistas se benefician de la propiedad de acciones en forma de dividendos y (con suerte) finalmente vender las acciones con un beneficio. Dado el alto nivel de riesgo para proporcionar financiamiento de capital a pequeñas empresas, los inversionistas de capital esperan una tasa de rendimiento muy alta .
Las empresas más grandes suelen tener múltiples clases de acciones (cada una con un precio diferente por acción), para atraer a los inversores que tienen diferentes objetivos financieros. Por ejemplo, una empresa puede emitir:
- Una clase de acciones - derechos de voto y un dividendo
- Acciones clase B - sin derecho a voto y sin dividendo
- Acciones preferentes - dividendos pero no derechos de voto (las acciones preferidas tienen un mayor derecho sobre los activos que los accionistas ordinarios en caso de disolución de la empresa).
Las emisiones de acciones a menudo se estructuran de modo que un único propietario o grupo de propietarios tenga el control de la empresa. Por ejemplo, las acciones de Clase B de Facebook tienen más derechos de voto que las acciones de Clase A, y dado que Mark Zuckerberg tiene un gran porcentaje de las acciones de Clase B, conserva el control de voto aunque posee una minoría del total de acciones de la compañía.
Fuentes de financiamiento de capital
Los nuevos dueños de negocios típicamente invierten sus propios fondos en sus negocios, fondos obtenidos de la herencia, ahorros o incluso la venta de activos personales que luego sirven como financiamiento de capital para el negocio.
Las fuentes externas de financiamiento de capital incluyen:
- Los inversionistas ángel suelen ser familiares o amigos de los propietarios de los negocios o personas adineradas o grupos de personas que proporcionan respaldo financiero para las pequeñas empresas. Por lo general, el monto invertido es de menos de $ 500,000, los términos son favorables y el inversionista no se involucra en la administración del negocio.
- Los capitalistas de riesgo son inversionistas profesionales que proporcionan fondos para negocios seleccionados. Son muy exigentes con la inversión solo en negocios que están bien administrados y tienen una fuerte ventaja competitiva en su industria particular. Los capitalistas de riesgo normalmente insisten en asumir un papel activo en la administración de las empresas en las que invierten y están estrictamente interesados en maximizar el rendimiento de su inversión. Las cantidades invertidas generalmente son mayores a $ 1 millón. Los capitalistas de riesgo típicamente invierten en una empresa privada con el objetivo de eventualmente transformarla en una compañía pública ofreciendo acciones en una bolsa de valores a través de una Oferta Pública Inicial (IPO) . Las OPI pueden generar grandes ganancias para los capitalistas de riesgo: la OPV de Facebook en 2012 fue una de las OPI más grandes de la historia, recaudando más de $ 16 mil millones en capital.
- El crowdfunding implica el uso de grandes grupos de inversores ángel para contribuir con fondos a pequeñas empresas en cantidades tan pequeñas como $ 1000. La recaudación de fondos se realiza en línea iniciando una "campaña" de crowdfunding a través de uno de los sitios de crowdfunding como Crowdfunder o AngelList en los EE. UU. Y Kickstarter o Indiegogo en Canadá. (Al momento de escribir, el crowdfunding como fondos de capital es legal solo en algunas jurisdicciones y en algunas circunstancias. Aprenda sobre el estado del crowdfunding de capital en Canadá ) .
Financiamiento de capital para pequeñas empresas
La obtención de financiamiento de capital es más difícil para las nuevas empresas que para las empresas establecidas que necesitan fondos para expandirse. (Según una Encuesta para Pequeñas Empresas de Wells Fargo, el 77% de los fondos para pequeñas empresas provienen de los ahorros personales de los propietarios). En cualquier caso, tener un sólido plan de negocios es esencial para atraer inversionistas.
(Consulte Preparar un plan comercial listo para el inversor ) .
Hacer una inversión personal que sirva como financiación de capital en un negocio a menudo es necesaria para atraer a otros inversores y / o prestamistas. Si usted, como propietario de la pequeña empresa, no está dispuesto a poner sus fondos personales en el negocio, ¿qué le dice eso a cualquier persona que esté pensando en invertir en el negocio o que está solicitando un préstamo comercial? ? A los inversionistas y prestamistas les gusta ver una contribución de financiamiento de capital de 25 a 50 por ciento del propietario.
En general, los inversores y prestamistas toman su contribución de financiación de capital como una señal de su compromiso con la empresa. Quieren ver que estás dispuesto a compartir los riesgos, así como las recompensas.
Ejemplos: Jana necesitó financiación de capital para su negocio de catering, y tuvo la suerte de encontrar un socio que pudiera aportar tanto capital como experiencia.
Ver también:
Encontrar financiamiento para pequeñas empresas
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