Financiamiento de Deuda a Largo Plazo
Financiamiento a largo plazo El financiamiento generalmente se aplica a los activos que su empresa está adquiriendo, como equipos, edificios, terrenos o maquinaria.
Con el financiamiento de la deuda a largo plazo, la amortización programada del préstamo y la vida útil estimada de los activos se extiende durante más de un año. Un prestamista normalmente exigirá que los préstamos a largo plazo estén garantizados por los activos que se comprarán.
Financiamiento de Deuda a Corto Plazo
Deuda a corto plazo El financiamiento generalmente se aplica al dinero necesario para las operaciones diarias del negocio, como comprar inventario, suministros o pagar los salarios de los empleados. El financiamiento a corto plazo se denomina préstamo operativo o préstamo a corto plazo porque el reembolso programado se realiza en menos de un año. Una línea de crédito es un ejemplo de financiamiento de deuda a corto plazo. Las líneas de crédito también suelen estar protegidas por activos (también conocidos como colateral ).
Las tarjetas de crédito son una fuente popular de financiamiento a corto plazo para pequeñas empresas. De hecho, según un estudio de 2015 de la Asociación Nacional de Pequeñas Empresas de EE. UU. , El 37% de los propietarios de pequeñas empresas utilizan tarjetas de crédito para su financiación.
El financiamiento a corto plazo es comúnmente utilizado por las empresas que tienden a tener problemas temporales de flujo de efectivo cuando los ingresos por ventas son insuficientes para cubrir los gastos corrientes. Las empresas de inicio son particularmente propensas a problemas de administración de flujo de efectivo .
Ventajas del financiamiento de la deuda
La principal ventaja del financiamiento de deuda sobre el financiamiento de capital es que el prestamista no toma una posición de capital en su negocio: usted conserva la plena propiedad y el prestamista no tiene control sobre el funcionamiento del negocio.
Por otro lado, con la financiación de capital los inversores se convierten en copropietarios de la empresa y, por lo tanto, tienen voz en cómo se gestiona la empresa.
Los costos de los intereses de la deuda son totalmente deducibles de impuestos como un gasto comercial y en el caso del financiamiento a largo plazo, el período de reembolso puede extenderse durante muchos años, reduciendo el gasto mensual. Suponiendo que el préstamo no sea de tasa variable, el gasto por intereses es una cantidad conocida para fines de presupuesto y planificación comercial .
Desventajas del financiamiento de la deuda
Para el financiamiento extendido, los bancos normalmente requieren que los activos de la empresa se contabilicen como garantía del préstamo. Si (como es común con las pequeñas empresas) la empresa no tiene garantías suficientes, el prestamista requerirá garantías personales de los propietarios de las empresas.
Como propietario, esto lo deja personalmente responsable de pagar el préstamo (incluso si su empresa está incorporada ). Si su empresa tiene dificultades y no puede realizar los pagos del préstamo, los activos personales que haya contabilizado como garantía (casa, automóvil, cuentas de inversión, etc.) pueden ser confiscados por el banco.
Con el financiamiento de la deuda, el cronograma de pago fijo y el alto costo del reembolso pueden dificultar la expansión de una empresa, mientras que con el financiamiento de capital, el dinero se invierte en la empresa a cambio de capital. No existe un calendario de reembolso fijo y los inversionistas generalmente tienen un objetivo a largo plazo de retorno de la inversión.
Si su empresa necesita financiamiento de deuda o inversión de capital, debe contar con un plan de negocios sólido antes de que cualquier prestamista o inversor considere otorgarle fondos. Esto incluye los detalles financieros de su negocio, como un estado de resultados, proyecciones de flujo de efectivo y un balance general.