¿Hay un capitalista de riesgo en el futuro de su negocio?
Un capitalista de riesgo es una persona que invierte en una empresa comercial, proporcionando capital para la puesta en marcha o la expansión. Sin embargo, los capitalistas de riesgo individuales son una rareza; la mayoría del capital de riesgo (VC) proviene de empresas públicas o privadas administradas por profesionales. Su negocio es agrupar los fondos de inversión y encontrar e invertir en negocios que proporcionarán altas tasas de retorno a sus inversores.
Debido a que estas empresas de capital de riesgo desean tasas de rendimiento más altas que otras inversiones, como el mercado bursátil, normalmente invierten en emprendimientos prometedores o empresas jóvenes que tienen un alto potencial de crecimiento pero también un alto riesgo. Las empresas de VC generalmente invierten en sectores empresariales como TI, bio-productos farmacéuticos, tecnologías limpias, semiconductores, etc.
Por qué las empresas buscan capitalistas de riesgo
Una inversión de un capitalista de riesgo es una forma de financiación de capital : el inversor de capital de riesgo proporciona financiación a cambio de asumir una posición de capital en la empresa. El financiamiento de capital es normalmente utilizado por empresas no establecidas que no pueden obtener préstamos comerciales de instituciones financieras ( financiamiento de deuda ) debido a un flujo de efectivo insuficiente, falta de garantías o un perfil de alto riesgo.
Una empresa también puede solicitar la participación de capitalistas de riesgo debido a la necesidad de experiencia comercial adicional.
Por ejemplo, en 1981, Bill Gates decidió que Microsoft necesitaba ideas estratégicas y buenos consejos de una persona de negocios con experiencia y fue capaz de convencer al capitalista de riesgo Dave Marquardt para que invirtiera en Microsoft y se uniera a la junta directiva, aunque Microsoft no necesitaba capital de inversión en el momento.
Resultó que Dave Marquardt era el único capitalista de riesgo que había invertido en Microsoft y permaneció en el directorio de Microsoft durante más de 30 años.
Las inversiones del capitalista de riesgo en negocios suelen ser a largo plazo (el promedio es de cinco a ocho años). Normalmente, este es el tiempo que tarda una empresa joven en madurar hasta el punto en que sus acciones tienen valor y la empresa se cotiza en bolsa o se compra. Las empresas de capital riesgo esperan un rendimiento de la inversión del 25% o más dado el perfil de riesgo de las empresas en las que invierten.
Las empresas de capital de riesgo obtienen capital de inversión al juntar dinero de fondos de pensiones, compañías de seguros e inversionistas adinerados. La empresa toma las decisiones sobre qué empresas invertir y recibe honorarios de gestión y un porcentaje de las ganancias como compensación. Las empresas de VC varían en tamaño desde pequeñas (agrupaciones de capital de unos pocos millones de dólares, que normalmente invierten en solo unos pocos negocios nuevos cada año) a grandes (miles de millones de dólares en activos e invertidos en cientos de empresas). Por ejemplo, Accel Partners, un inversor de VC en Facebook, Etsy y Dropbox, gestiona más de $ 6 mil millones en fondos mancomunados.
¿Quién tiene el control de la empresa cuando participa un inversionista de capital de riesgo?
La financiación capitalista de riesgo es una opción deficiente para los empresarios que desean mantener el control de su negocio.
A cambio de proporcionar fondos, la mayoría de las empresas de capital de riesgo obtienen la mayoría de los derechos de voto al tener la mayoría de las acciones (o una clase preferida de acciones que son de alto rango para las acciones ordinarias), así como los derechos especiales de veto. Y las inversiones de capital de riesgo a menudo están estructuradas de modo que, en el caso de una venta de acciones, los inversores de capital riesgo tengan derechos de prioridad en términos de compensación.
Para salvaguardar adicionalmente sus inversiones, las empresas de capital riesgo desempeñan un papel activo en los negocios en los que invierten, normalmente suministran a un miembro de la junta y se involucran en todas las decisiones administrativas importantes, incluido el ejercicio de derechos de veto sobre cuestiones tales como la venta de la empresa , financiamiento adicional, grandes gastos comerciales, etc.
¿Qué tan difícil es obtener fondos de capital de riesgo para un negocio?
La gran mayoría de las empresas no califican para el financiamiento de capital de riesgo.
Las empresas de capital riesgo son muy selectivas con respecto a los negocios en los que invierten: de acuerdo con la Administración de Pequeños Negocios de EE. UU., Menos del 1% de las empresas son financiadas por capital de riesgo. De los pocos que pueden obtener financiamiento de capital de riesgo, casi todos son empresas que ya pasaron la etapa inicial y pueden demostrar un producto o servicio viable. La gran mayoría de los nuevos fondos de capital aún provienen del propietario del negocio (ver 8 fuentes de negocio Start Up Money) o de inversionistas ángeles .
Famosos negocios respaldados por capital de riesgo *
| Empresa | Empleados (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106,700 |
| manzana | 92,600 |
| 53,600 |
* de National Venture Capital Association Statistics
También conocido como:
VCs.
Ejemplos:
Debido a una inversión de un capitalista de riesgo, Bernard y Alex pudieron ingresar al mercado de exportación con éxito.
Ver también:
Cómo preparar un plan comercial listo para el inversor