Una poderosa herramienta de análisis financiero para su negocio
Una herramienta de Insight empresarial
El análisis del índice financiero puede proporcionar información significativa sobre el desempeño de la compañía tanto a la gerencia de la empresa como a los inversores externos. Calcular las proporciones es relativamente fácil; entender e interpretar lo que dicen sobre el estado financiero de una empresa requiere un poco más de trabajo. Los ratios sirven como una herramienta comparativa de análisis de liquidez , rentabilidad , deuda y gestión de activos , entre otras categorías, todas áreas útiles del análisis de estados financieros.
Las empresas suelen comenzar con los índices de la industria y los datos de sus propios estados financieros históricos para establecer una base para la comparación de razones. Los analistas comparan los índices de una empresa determinada con las proporciones de otras empresas de la misma industria y con los trimestres o años anteriores de datos históricos de la empresa.
Realizar un análisis y una comparación de cocientes financieros precisos ayuda a las empresas a obtener información sobre su posición financiera para que puedan realizar los ajustes financieros necesarios para mejorar su desempeño financiero.
¿Qué razones se usan más comúnmente?
Al elegir las relaciones con las que trabajar, las empresas utilizan varias razones estándar con más frecuencia. Estos incluyen la relación deuda-activos (pasivos totales / activos totales), coeficiente de capital circulante (activos circulantes / pasivos corrientes), la razón rápida o prueba de ácido ((activos circulantes-inventario) / pasivos), la rotación del inventario (costo de bienes / inventario promedio) y para las empresas públicas, la relación precio-ganancias (precio de las acciones / ganancias por acción), entre otros.
Un cálculo de proporción no ofrece mucha información por sí mismo. Por ejemplo, si la relación deuda-activo de una empresa por un período de tiempo (digamos un año) es del 50 por ciento, eso no cuenta una historia útil a menos que la administración la compare con periodos anteriores, especialmente si la deuda con el activo la relación fue solo del 25 por ciento históricamente. En este escenario, la relación deuda-activo muestra que el 50 por ciento de los activos de la empresa se financian con deuda. Un analista no sabría si eso es bueno o malo a menos que lo compare con la misma relación de la historia anterior de la compañía o con la competencia de la empresa, por ejemplo.
Análisis de tendencia interno de la compañía
Las empresas establecidas normalmente tienen varios años de datos de balance y de estado de ingresos para trabajar con el análisis de razones. Calcular los índices financieros por varios períodos, trimestrales o anuales, ayuda a rastrear tendencias útiles en el desempeño operacional de la compañía.
Análisis de la industria externa
Tan importante como el análisis de tendencias internas es el análisis de la industria. Es útil entender el desempeño promedio de la industria de una empresa a lo largo del tiempo en comparación con la compañía individual. Por ejemplo, si los índices promedio de una industria difieren significativamente de los resultados de una empresa, especialmente si son mejores, la administración de la empresa se beneficiaría de examinar por qué y tal vez tomar medidas para mejorar los resultados financieros.
Midiendo contra competidores
Las empresas también suelen comparar las proporciones de su empresa con firmas competidoras. Después de recopilar los datos de ratio disponibles de competidores conocidos y empresas similares en la misma industria, analizar el rendimiento de una empresa en relación con sus competidores puede arrojar luz sobre cualquier ventaja competitiva, fortalezas o debilidades que pueda tener la empresa y mejorar su planificación estratégica.