Encontrará todo lo que necesita para el análisis de la relación de liquidez en el balance de la empresa. La liquidez tiene que ver con los activos y pasivos de una empresa. En particular, la liquidez analiza si una empresa puede o no pagar su deuda actual con sus activos actuales.
01 - Primeros pasos
Aquí está el balance general que vamos a usar como ejemplo. Puede ver que hay dos años de datos para esta firma hipotética. Esto se debe a que el análisis de razones es solo una buena herramienta si podemos comparar las razones que calculamos con los datos de otro año o con los promedios de la industria.
Delante, utilizaremos los datos del balance general para calcular los ratios actuales y rápidos y el capital de trabajo neto mientras explicamos cada uno y su significado de año a año. Puede replicar los resultados para su propia empresa.
02 - Calcular la relación actual de la empresa
El primer paso en el análisis de liquidez es calcular la proporción actual de la compañía. El índice actual muestra cuántas veces la empresa puede pagar sus obligaciones de deuda actuales en función de sus activos.
La fórmula es la siguiente: Ratio actual = activos actuales / pasivos corrientes . En el balance general, puede ver los números resaltados. Esos son los que usa para el cálculo. Para 2008, el cálculo sería el siguiente:
Ratio actual = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Esto significa que la empresa puede cumplir con sus obligaciones de deuda actuales (a corto plazo) 1.311 veces. Para mantenerse solvente, la empresa debe tener una relación actual de al menos 1.0 X, lo que significa que puede cumplir con sus obligaciones de deuda actuales. Entonces, esta firma es solvente.
En este caso, sin embargo, la empresa es un poco más líquida que eso. Puede cumplir con sus obligaciones actuales de deuda y tener un poco de sobra. Si calcula la proporción actual para el año 2007, verá que la proporción actual fue 1.182 X. Por lo tanto, la empresa mejoró su liquidez en 2008, que en este caso es buena ya que opera con una liquidez relativamente baja.
03 - Calcular la relación rápida de la compañía o la prueba de ácido
El segundo paso en el análisis de liquidez es calcular la razón rápida o la prueba de ácido de la compañía. La relación rápida es una prueba más rigurosa de liquidez que la relación actual. Analiza qué tan bien la compañía puede cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo sin tener que vender ninguno de sus inventarios para hacerlo.
El inventario es el menos líquido de todos los activos actuales porque tiene que encontrar un comprador para su inventario. Encontrar un comprador, especialmente en una economía lenta, no siempre es posible. Por lo tanto, las empresas quieren poder cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo sin tener que depender de la venta de inventario.
La fórmula es la siguiente: Relación rápida = activos actuales-inventario / pasivos corrientes . En el balance general, puede ver los números resaltados. Esos son los que usa para el cálculo. Para 2008, el cálculo sería el siguiente:
Ratio rápido = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Esto significa que la empresa no puede cumplir con sus obligaciones de deuda actuales (a corto plazo) sin vender inventario porque la proporción rápida es de 0.529 X, que es inferior a 1.0 X. Para mantenerse solvente y pagar su deuda a corto plazo sin vender inventario, el la proporción rápida debe ser al menos 1.0 X, que no es.
En este caso, sin embargo, la empresa tendrá que vender inventario para pagar su deuda a corto plazo. Si calcula la proporción rápida para el año 2007, verá que fue 0.458 X. Entonces, la empresa mejoró su liquidez en 2008, que en este caso es buena ya que opera con una liquidez relativamente baja. Necesita mejorar su relación rápida a más de 1.0 X por lo que no tendrá que vender inventario para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo.
04 - Calcule el capital neto de trabajo de la empresa
El capital de trabajo neto de una empresa es la diferencia entre sus activos actuales y sus pasivos corrientes:
Capital de Trabajo Neto = Activos Corrientes - Pasivos Corrientes
Para 2008, el capital de trabajo neto de esta empresa sería:
$ 708 - 540 = $ 168
A partir de este cálculo, ya sabe que tiene un capital de trabajo neto positivo con el que puede pagar obligaciones de deuda a corto plazo incluso antes de calcular la proporción actual. Debería poder ver la relación entre el capital de trabajo neto de la compañía y su proporción actual.
Para 2007, el capital de trabajo neto de la compañía era de $ 99, por lo que su posición neta de capital de trabajo, y, por lo tanto, su posición de liquidez, ha mejorado de 2007 a 2008.
05 - Resumen de nuestro análisis de liquidez
En este tutorial, hemos analizado la proporción actual de la empresa, la proporción rápida y el capital de trabajo neto. Estos son los componentes clave de un análisis de liquidez simple para una empresa comercial. Se puede hacer un análisis de liquidez y efectivo más complejo para las empresas, pero este simple análisis de liquidez lo ayudará a comenzar.
Echemos un vistazo a este resumen. Esta empresa ha mejorado su posición de liquidez desde 2007 hasta 2008, tal como lo indican las tres métricas que hemos analizado. La relación actual y las posiciones netas de capital de trabajo han mejorado. La relación rápida muestra que la empresa todavía tiene que vender inventarios para cumplir con las obligaciones de deuda actuales, pero la proporción rápida también está mejorando.
Para analizar verdaderamente esta empresa, debemos analizar los datos de la industria en la que se encuentra esta empresa. Es bueno tener dos años de datos para la empresa, ya que podemos observar la tendencia en las proporciones. Sin embargo, también debemos comparar las proporciones de la empresa con la industria.