Utilice estas técnicas para analizar los estados financieros de una empresa
Una serie de técnicas útiles que incluyen matemática simple y un poco de investigación pueden ayudarlo a realizar un análisis cualitativo y cuantitativo de los estados financieros de su empresa, según el tipo de información que desee investigar.
Utilizará los tres estados financieros principales, el balance general , el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo . Asegúrese, especialmente si usa estados financieros de más de un período de informe, de que cada estado financiero se haya preparado de la misma manera para que tenga datos que sean directamente comparables de un período a otro. Tenga esto en cuenta también si elige comparar sus datos financieros con los de empresas externas o promedios de la industria.
Cada uno de los siguientes métodos le da visibilidad a las tendencias, las variaciones y los problemas del negocio, lo que genera preguntas sobre la compañía que necesita ser respondida. Examinar el negocio, encontrar las explicaciones para las variaciones y hacer cambios basados en las tendencias positivas o negativas es el resultado real del análisis de los estados financieros.
01 - Análisis de tendencias
El análisis de tendencias también se llama análisis de series temporales . El análisis de tendencias ayuda al gerente financiero de una empresa a determinar la probabilidad de rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo, de acuerdo con las tendencias mostradas en el historial anterior.
El análisis de tendencias utiliza datos históricos de los estados financieros de la empresa, junto con los datos pronosticados de los estados financieros pro forma, o prospectivos, de la compañía, para armar una visión a más largo plazo de su actividad financiera y buscar variaciones a lo largo del tiempo.
Una forma popular de hacer análisis de tendencias es a través del análisis de razones financieras . Si calcula las razones financieras para una empresa comercial, querrá calcular al menos dos años de índices para comparar, uno al lado del otro, para proporcionar información significativa.
Las proporciones no significan nada a menos que tenga algo para comparar, como otros años de datos. El análisis de tendencia es aún más poderoso si tiene y utiliza varios años de ratios financieros. Algunas empresas también comparan datos con ratios promedio para su industria o competencia.
02 - Análisis de estado financiero de tamaño común
El análisis de los estados financieros de tamaño común implica analizar el balance general y la cuenta de resultados usando porcentajes. Todas las partidas individuales del estado de resultados se expresan como un porcentaje de las ventas. Todas las partidas individuales del balance general se expresan como un porcentaje del activo total.
Por ejemplo, en el estado de resultados, cada línea de pedido se divide por ventas y en el balance general , cada línea se divide por activos totales. Este tipo de análisis le permite al administrador financiero ver el estado de resultados y el balance general en un formato porcentual, lo que hace que sea más fácil de interpretar.
En cuanto a un estado de resultados , por ejemplo, puede convertirlo fácilmente en un estado de ingresos de tamaño común. Si calcula el ingreso neto como un porcentaje de las ventas totales, se vería como en este ejemplo: $ 64,000 de ingreso neto / $ 1,000,000 de ventas totales = 6.4 por ciento.
Aplique esa fórmula a cada partida en el estado de resultados para desarrollar su declaración de ingresos de tamaño común. En otras palabras, establezca cada artículo de línea como un porcentaje de las ventas, con ventas equivalentes al 100% de sí mismo.
Al igual que con el análisis de razones financieras, puede comparar el estado de ingresos de tamaño común de un año a otros años de datos para ver cómo le va a su empresa. En general es más fácil hacer esa comparación usando porcentajes en lugar de números absolutos.
El uso de porcentajes también facilita la comparación de dos empresas de tamaños muy diferentes. Incluso si una empresa es tres veces más grande que su competidor en términos de ventas, en porcentaje, probablemente gaste la misma proporción de gastos, por ejemplo.
03 - Análisis del estado financiero del cambio de porcentaje
El análisis de los estados financieros del cambio de porcentaje se vuelve un poco más complicado. Cuando utiliza esta forma de análisis, calcula las tasas de crecimiento para todos los elementos del estado de resultados y las cuentas del balance en relación con un año base.
Esta es una forma muy poderosa de análisis de estados financieros. De hecho, puede ver cómo crecieron o disminuyeron los diferentes elementos del estado de resultados y las cuentas del balance general en relación con el crecimiento o las disminuciones en las ventas y los activos totales .
Por ejemplo, supongamos que XYZ, Inc. tiene $ 500 en inventario en su balance general en 2015 y $ 700 en inventario en su balance en 2016. ¿Cuánto ha crecido el inventario en 2016?
La fórmula para calcular la tasa de crecimiento en el inventario es la siguiente: (inventario final 2016 - inventario inicial 2015) / inventario inicial 2015 = $ 200 / $ 500 = 0.40, o 40 por ciento. El crecimiento o el cambio en el inventario de XYZ, Inc. en 2016 es del 40 por ciento.
Si realiza un análisis de cambio porcentual para todos los elementos del balance y del estado de resultados, compare el valor de dos o tres años de datos uno al lado del otro para detectar tendencias importantes en elementos tales como un gasto excesivo o un mejor crecimiento de las ventas.
04 - Benchmarking
Benchmarking también se llama análisis de la industria. La evaluación comparativa implica la comparación de una empresa con otras empresas de la misma industria para ver cómo una empresa lo está haciendo financieramente en comparación con otras en la industria.
Este tipo de análisis es muy útil para el administrador financiero, ya que les ayuda a ver si tienen una ventaja competitiva o detectar ineficiencias en relación con otros en el mismo negocio.
El análisis de razones financieras a menudo se utiliza para la evaluación comparativa. Los ratios financieros para empresas individuales, principalmente públicas, pueden obtenerse de varias fuentes. Algunas publicaciones ofrecen índices promedio de la industria, aunque pueden requerir una suscripción paga, como los Estudios de declaración anual de la Risk Management Association.
También puede obtener ratios promedio de la industria de Value Line y Dun and Bradstreet. Verifique estas tres publicaciones en su biblioteca pública local o en una biblioteca de negocios de la universidad local.
Para hacer una evaluación comparativa, compare los índices de una empresa con las proporciones de otras compañías de la misma industria. Asegúrese de que los índices promedio de la industria se calculan de la misma manera que se calculan los índices para su empresa cuando realiza la evaluación comparativa.
El uso de estas cuatro técnicas de análisis de estados financieros puede ayudar a los gerentes financieros a comprender el estado financiero de una empresa comercial tanto internamente como en comparación con otras empresas de su industria. En conjunto, estos métodos proporcionan potentes herramientas de análisis que pueden ayudar a las empresas a obtener información sobre cómo mantenerse solventes y rentables.