Qué es un Análisis de Declaración de Ingresos de Tamaño Común
El análisis del estado de ingresos de tamaño común establece cada partida individual en el estado de resultados como un porcentaje de las ventas.
Si tiene más de un año de datos financieros, puede comparar los estados de resultados para ver su progreso financiero. Este tipo de análisis le permitirá ver cómo los ingresos y los gastos en diferentes tipos de gastos cambian de un año a otro.
Cuando se muestran los elementos del estado de resultados como un porcentaje de la cifra de ventas, es fácil comparar los ingresos y gastos y comprender la posición financiera de la empresa. El análisis de tamaño común es una herramienta excelente para comparar empresas de diferentes tamaños o para comparar diferentes años de datos para la misma empresa, como en el siguiente ejemplo.
El análisis de tamaño común no es tan detallado como el análisis de tendencia usando proporciones . No proporciona suficientes datos para algunas decisiones de inversión sofisticadas. Sin embargo, para los gerentes de pequeñas empresas que no tienen mucha educación formal en administración financiera, el análisis vertical les brinda una manera simple de analizar sus estados financieros.
Análisis de los ingresos de XYZ, Inc.
Los dos estados de resultados en la tabla a continuación, para XYZ, Inc., son para 2011 y 2012. Echemos un vistazo y veamos cómo lo hizo XYZ, Inc. durante estos dos años.
Primero, vemos que las ventas aumentaron de 2011 a 2012, por lo que inicialmente es una buena señal para XYZ. Sería bueno saber cuánto cambiaron las ventas.
Al mirar el estado de resultados, puede ver que las ventas cambiaron en $ 110,000, de $ 1,000,000 a $ 1,110,000. Dado que estamos haciendo un análisis de tamaño común, queremos que la tasa de crecimiento en ventas se exprese como un porcentaje. La fórmula para calcular la tasa de crecimiento es la siguiente:
Tasa de crecimiento = valor al final del período - Valor al comienzo ÷ Valor al comienzo del período X 100
que en este caso es:
Tasa de crecimiento = $ 1,110,000- $ 1,000,000 / $ 1,000,000 X 100 = 11% ... por lo que las ventas crecieron un 11% de 2011 a 2012
Análisis de gastos para XYZ, Inc.
En primer lugar, el costo de los bienes vendidos por la empresa comercial aumentó de 2011 a 2012. El costo de los bienes vendidos generalmente incluye los gastos directos y el costo de las compras de los productos fabricados por la empresa. Una razón por la cual el costo de los bienes vendidos ha subido es que las ventas han aumentado, pero aquí hay una distinción importante.
El estado de ingresos de tamaño común muestra que el porcentaje del costo de ventas de los bienes vendidos también ha aumentado. Esto significa que el costo de los gastos directos y las compras han aumentado. Esto sugiere que la empresa debería tratar de encontrar material de calidad a un costo menor y, si es posible, reducir sus gastos directos.
El siguiente punto en la declaración de ingresos de tamaño común que queremos analizar es la ganancia operativa o las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT).
La ganancia operativa es uno de los números más importantes que puede analizar porque muestra la salud del negocio principal de la empresa.
Todas las empresas tienen que vender algo, ya sea un servicio o un producto. Los ingresos por vender sus productos o servicios aparecerán en ganancias operativas. Si está disminuyendo, lo que es en el caso de XYZ, Inc., eso significa que hay menos dinero para los accionistas y para cualquier otro objetivo que la administración de la empresa quiera lograr. También es vigilado de cerca por los prestamistas (como los bancos) cuando se evalúa el riesgo de crédito de una compañía.
En el caso de XYZ, Inc., el beneficio operativo ha disminuido del 17% en 2011 al 7,6% en 2012. Esa es una gran caída en un año. Podemos ver los motivos de la disminución. Primero, el costo de los bienes vendidos disminuyó. Los gastos administrativos y de venta y la depreciación aumentaron.
La empresa puede haber comprado algunos activos fijos nuevos. Las comisiones de ventas pueden haber aumentado debido a la contratación de nuevo personal de ventas.
El siguiente punto de análisis son los gastos no operativos de la empresa, como los gastos por intereses. Los gastos por intereses se pagan sobre la deuda de la compañía. El estado de resultados no nos dice cuánta deuda tiene la empresa, pero dado que la depreciación aumentó, es razonable suponer que la empresa compró nuevos activos fijos y utilizó el financiamiento de la deuda para hacerlo. Los gastos por intereses aumentaron como resultado. Esta empresa puede haber comprado nuevos activos fijos en el momento equivocado ya que el costo de los bienes vendidos se incrementó durante el mismo período.
A continuación, observamos los beneficios netos de la empresa. La ganancia neta cayó del 8.4 por ciento de las ventas al 2.4 por ciento de las ventas. Eso es un declive vertiginoso en un año y, si la compañía tiene accionistas, los dejará preguntándose qué salió mal. Es una señal clara para la gerencia de que necesita controlar el costo creciente de los bienes vendidos, así como los mayores costos de ventas y los gastos administrativos . Si hay activos fijos que pueden venderse, la gerencia debería considerar venderlos para reducir tanto la depreciación como los gastos por intereses sobre la deuda. Esto debería ayudar a su declaración de ingresos de tamaño común en 2013.
Análisis de tamaño común para XYZ, Inc.
| Estado de resultados | 2011 | % | 2012 | % |
| Las ventas netas | $ 1,000,000 | 100% | $ 1,110,000 | 100% |
| Costo de los bienes vendidos | 500,000 | 50% | 650,000 | 58.5% |
| Margen de beneficio bruto | $ 500,000 | 50% | $ 460,000 | 41.5% |
| Gastos administrativos y de ventas | 250,000 | 25% | 265,000 | 23.9% |
| Depreciación | 80,000 | 8% | $ 110,000 | 10% |
| Beneficio de explotación (EBIT) | $ 170,000 | 17% | $ 85,000 | 7.6% |
| Interesar | $ 30,000 | 3% | $ 40,000 | 3.6% |
| Ganancias antes de impuestos | $ 140,000 | 14% | $ 45,000 | 4% |
| Impuestos (.40) | $ 56,000 | 5.6% | $ 18,000 | 1.6% |
| Lngresos netos | $ 84,000 | 8.4% | $ 27,000 | 2.4% |