Ventajas y desventajas del análisis de razones para los negocios
El análisis del índice financiero es una de las técnicas de análisis financiero más populares para las empresas y especialmente para las pequeñas. El análisis de proporciones brinda a los propietarios de empresas información sobre las tendencias dentro de su propia empresa, a menudo llamadas análisis de tendencias o series de tiempo, y las tendencias dentro de su industria, llamadas industrias o análisis de corte transversal.
El análisis del índice financiero es inútil sin comparaciones. Al hacer análisis de la industria, la mayoría de las empresas utilizan compañías de referencia. Las compaías de referencia son aquellas que se consideran las más precisas y más importantes, y son aquellas que se usan para comparar las proporciones promedio de la industria . Las empresas incluso comparan las diferentes divisiones de su empresa con la misma división de otras compañías de referencia.
Existen otras técnicas de análisis financiero para determinar el estado financiero de su compañía, además del análisis de razones, con un ejemplo de análisis de estados financieros de tamaño común . Estas técnicas llenan los vacíos que dejan las limitaciones del análisis de razones que se discuten a continuación.
01 - Punto de referencia para los índices de los líderes de la industria, no promedios de la industria
En cuanto a una limitación del análisis de razones, la única limitación es si usa ratios promedio en lugar de las proporciones de firmas de alto rendimiento en su industria.
Dos fuentes de datos promedio de la industria, así como datos de estados financieros que puede usar de forma gratuita, son BizStats y BizMiner. Úselos para mejorar el análisis de su relación.
02 - Los balances de las empresas están distorsionados por la inflación
Los valores informados en los balances a menudo son diferentes de los valores "reales". La inflación afecta los valores de inventario y la depreciación; los beneficios se ven afectados Si intenta comparar la información del balance de dos períodos de tiempo diferentes y la inflación ha desempeñado un papel, entonces puede haber distorsión en sus proporciones.
03 - El análisis de razones solo le da números, no factores de causalidad.
04 - Distintas divisiones pueden necesitar una comparación con diferentes promedios de la industria
05 - Las empresas eligen diferentes prácticas de contabilidad
06 - Las empresas pueden usar el vendaje de ventana para manipular sus estados financieros
¿Qué es exactamente la decoración de ventanas? La compañía llevará a cabo algún tipo de transacción al final de su año fiscal que impactará sus estados financieros y los hará ver mejor, pero luego será atendido tan pronto como comience el nuevo año fiscal . Esa es la forma más simple de decoración de ventanas.
Puede ver que si el análisis de razones se usa con conocimiento e inteligencia y no de manera mecánica e irreflexiva (como simplemente generar los números), puede ser una herramienta muy valiosa para el análisis financiero del propietario de la empresa. Deben tenerse en cuenta sus limitaciones, pero deben ser más o menos intuitivas para el dueño de un negocio inteligente.