La capitalización total forma la estructura de capital de una empresa y a veces se calcula como activos totales menos pasivos totales.
El índice de deuda a largo plazo a capitalización total muestra el grado en que la deuda a largo plazo con intereses (como bonos e hipotecas) se utiliza para el financiamiento permanente de la empresa o el apalancamiento financiero de la compañía. Por otro lado, muestra qué parte de la empresa está financiada por fondos de inversión o acciones. Por lo tanto, permite a los inversores identificar la cantidad de control utilizada por una empresa y compararla con otras compañías para analizar la experiencia de riesgo total de una empresa en particular.
Se sabe que las empresas que financian una mayor porción de capital a través de deudas son más riesgosas que aquellas con menores índices de financiamiento.
La relación entre la deuda y los activos y la relación entre la deuda a largo plazo y la capitalización total miden el grado de financiación de la empresa con deuda.
Cálculo de deuda a largo plazo a capitalización total
El cálculo de la deuda a largo plazo a la capitalización total es el siguiente:
Deuda a largo plazo / Deuda a largo plazo + Capital contable = ___ por ciento
Un ejemplo de cálculo de la deuda a largo plazo
Veamos la estructura de capital de la empresa XYZ. Tienen una deuda a largo plazo de $ 70,000 ($ 50,000 en su hipoteca y los $ 20,000 restantes en equipo). Tienen activos que ascienden a $ 100,000, menos los $ 70,000 en pasivos que les da $ 30,000 en capital contable.
Por lo tanto, su relación deuda a largo plazo a capitalización total sería de $ 70,000 / $ 100,000 = .7 por ciento
Consideraciones cuando se trata de la deuda
Cuanto más aumente la tasa de porcentaje, más deuda se utilizará para el financiamiento permanente de la empresa en comparación con los fondos de los inversionistas ( financiamiento de capital ). Sin embargo, debe contar con datos históricos de la empresa y / o datos de la industria para hacer una comparación. A medida que la proporción de la deuda aumenta, también lo hace el riesgo y la posibilidad de quiebra. Por el contrario, una disminución en la relación indicaría que hay un aumento en el capital contable.
- Atrás: relación deuda / patrimonio
- Adelante: Proporción ganada de intereses de tiempo
Si la relación deuda a capitalización a largo plazo es mayor a 1.0, indica que la empresa tiene más deuda que capital, lo que es una señal de advertencia que indica debilidad financiera. Cualquier deuda adicional más allá de este punto aumentaría el riesgo de la compañía.
Una alta relación de deuda a capitalización a largo plazo también puede aumentar el rendimiento del capital de los accionistas debido a que los pagos de intereses son deducibles de impuestos. Sin embargo, también reduce la flexibilidad financiera de una empresa y aumenta el riesgo de insolvencia. Un índice inferior a 1.0 indica que el negocio es saludable, no tiene dificultades financieras y que su carga de deuda se encuentra dentro de niveles fácilmente manejables.
Los dueños de negocios deben monitorear la relación deuda a capitalización a largo plazo para asegurarse de que esté bajo control para que su deuda esté bajo control.