En la inversión, la liquidez es la capacidad de una entidad para convertir activos en efectivo, o la rapidez con la que puede obtener algo de dinero.
En los negocios o la contabilidad, la liquidez es la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones y deudas a corto plazo cuando vencen y generalmente se expresa, la razón actual, como un índice de liquidez o porcentaje de pasivos. La liquidez de una empresa comercial suele ser de particular interés para sus acreedores a corto plazo, ya que la liquidez de la empresa mide su capacidad para pagar a los acreedores.
En general, cuanto mayor sea el valor de la relación de liquidez, mayor será el margen de seguridad que una empresa posee en su capacidad para pagar sus cuentas.
4 razones de liquidez
Varios coeficientes financieros miden la liquidez de la empresa, y toda la información proviene de su balance . Esas relaciones son la razón de corriente, la relación rápida o prueba de ácido, y la medida de intervalo o la velocidad de combustión.
- La más simple es la relación actual. Es el porcentaje del activo circulante total dividido entre el pasivo circulante total. Toma prestado de la definición de inversión porque supone que todos los activos se pueden convertir instantáneamente en efectivo, lo que a menudo no es el caso. Un valor de más del 100% no es inusual al calcular la relación actual.
- La relación rápida, o prueba de fuego , mide la capacidad de una empresa para cumplir con los pasivos corrientes de los activos que pueden venderse fácilmente (aunque es preferible cumplir con estas obligaciones del flujo de efectivo). Deduce los inventarios y pagos anticipados de los activos corrientes, luego los divide por pasivos corrientes.
- La razón de flujo de efectivo de operación es la capacidad de la compañía para satisfacer la deuda actual de los ingresos actuales, en lugar de la venta de activos. Es un cálculo de dos pasos. El flujo de caja operativo se calcula sumando los gastos no monetarios (generalmente los gastos de depreciación) y los cambios en el capital de trabajo. La relación se logra dividiendo el flujo de efectivo operativo entre pasivos corrientes.
- La medida del intervalo, también conocida como índice de encendido, analiza el número de días que una empresa puede operar utilizando solo dinero en efectivo. Es similar a la razón actual y la razón rápida en que se refiere a cuán fácilmente una empresa puede satisfacer sus obligaciones actuales de deuda. Sin embargo, a veces se prefiere a las proporciones rápidas y actuales porque proporciona una aproximación del número real de días, donde las otras proporciones proporcionan un valor que indica la capacidad y la facilidad de realizar los pagos. La medida del intervalo se calcula dividiendo los activos rápidos, o esos activos se pueden convertir inmediatamente en efectivo, por los gastos operativos diarios.
También es útil el capital de trabajo neto , o capital de trabajo, que es el monto agregado total de todos los activos corrientes menos todos los pasivos corrientes, midiendo la liquidez a corto plazo de una empresa. También es un indicador de la capacidad de la administración de la empresa para utilizar activos de manera eficiente
Una preocupación
Si bien algunos propietarios de negocios considerarán todos los activos al calcular estas proporciones, algunos analistas solo usarán la mayoría de los activos líquidos, ya que están considerando el peor de los casos.