Un terreno fértil para encontrar respuestas a estas preguntas radica en la computación y el análisis de índices de rentabilidad, o indicadores financieros que evalúan la capacidad de un negocio para generar ganancias en comparación con los gastos y costos durante un período contable específico.
En la mayoría de los casos, el mismo o mayor valor en comparación con un período anterior o un punto de referencia competitivo se considera una marca que la compañía está haciendo bien.
Las dos categorías de índices de rentabilidad son las proporciones de márgenes y los ratios de rendimiento. Los ratios de margen representan la capacidad de la empresa para traducir dólares de ventas en ganancias. Las tasas de retorno miden la capacidad general de la empresa para generar riqueza para los accionistas.
Los ratios de margen incluyen los siguientes
Margen bruto
El margen bruto es la cantidad de cada dólar de ventas que una empresa puede mantener en forma de ganancia bruta. Por lo general, se indica como un porcentaje. La ganancia bruta , por supuesto, es la diferencia entre las ventas, los productos y / o los servicios de una empresa, y le cuesta a la empresa proporcionar esos productos y / o servicios. Cuanto mayor sea el margen bruto, más rentable será la empresa, pero tenga en cuenta que diferentes industrias pueden mostrar, o comparar, márgenes brutos muy diferentes.
Margen Bruto = (Ganancia Bruta) / (Ventas)
Margen operativo
El margen de operación mide, o una base de ventas por dólar, cuánto gana o pierde una compañía de su negocio principal. Como esta métrica considera no solo la pérdida de ventas, sino otros componentes del ingreso operativo, como el marketing y los gastos generales, se considera que es más completa y un indicador más preciso de la capacidad de una empresa para generar ganancias que el margen bruto.
Margen de operación = (Utilidad o pérdida de operación) / Ventas
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto mide el porcentaje de ingresos que una empresa mantiene después de que todos los ingresos y todos los gastos se registran o registran. Es una métrica importante, pero no tan precisa ni procesable como otras porque considera información que puede estar al margen del negocio principal de una empresa.
Margen neto = (Ingreso neto o pérdida) / Ventas
Margen de flujo de efectivo libre
Para algunos dueños de negocios, nada es más importante que el flujo de efectivo libre: es fundamental para la supervivencia. El margen de flujo de efectivo libre mide la cantidad por dólar de gestión de ingresos que se puede convertir en flujo de efectivo libre.
Margen de flujo de efectivo libre = (flujo de efectivo libre) / ventas
Las relaciones de devolución incluyen los siguientes
Devolución de activos (ROA)
¿Qué tan eficiente es su negocio al convertir activos en ganancias? Reformulado, ¿con qué eficacia sus activos generan ingresos? Este es el propósito del cálculo del rendimiento de los activos (ROA). El rendimiento de los activos generalmente se expresa en términos porcentuales, y más alto es mejor, todo lo demás es igual.
Retorno de los activos = (Ingreso neto + Gasto de intereses después de impuestos) / (Activos totales promedio)
Retorno sobre el capital (ROE)
También expresado en porcentajes, el rendimiento sobre el capital (ROE) considera el rendimiento de una empresa sobre la inversión de sus accionistas.
Como antes, cuanto mayor es el porcentaje, mejor.
Rentabilidad sobre el patrimonio = (Ingreso neto) / (Patrimonio neto promedio)
Retorno de efectivo en activos
Cash ROA es la cantidad de flujo de efectivo de las operaciones dividido por los activos totales de una empresa. Esto es diferente a un cálculo típico de retorno de activos porque se enfoca en el flujo de efectivo de las operaciones (CFO) frente a los ingresos netos. El uso de CFO es más difícil de llegar a las cifras básicas y, por lo tanto, se considera que es un mejor indicador del rendimiento real. El aumento del rendimiento en efectivo de los activos significa que una empresa está generando más flujo de efectivo de cada dólar de activos. Comparar el rendimiento en efectivo de los activos y un cálculo del rendimiento de los activos que usa el ingreso neto puede ilustrar dónde los flujos de efectivo no están aumentando.
Rendimiento de efectivo en activos = flujo de efectivo de operaciones / CFO / activos totales promedio)