Cómo funciona el servicio de la deuda en préstamos comerciales
¿Qué es el servicio de la deuda?
El servicio de la deuda es la cantidad de dinero requerida en un período de tiempo para pagar las deudas. Incluye el reembolso de:
- principal e interés
- y pagos de arrendamiento (en vehículos comerciales, por ejemplo)
Esta cantidad generalmente se calcula por un año.
Digamos que está buscando un préstamo de $ 100,000 para expandirse a un espacio más grande. Con 6% de interés por 10 años, los pagos mensuales son de $ 1110.21, o $ 13,322.52 al año. Ese es su servicio de deuda para el año.
El banquero le preguntará cómo su empresa podrá generar suficientes ingresos para hacer esos pagos mensuales, cómo va a pagar la deuda.
El servicio de la deuda es una clave importante para el crédito empresarial
El servicio de la deuda es uno de los 4 C de crédito comercial (capital, garantía, capacidad y carácter.) El servicio de la deuda representa la capacidad de pagar el préstamo. Es la capacidad del negocio de generar ingresos para pagar préstamos comerciales y arrendamientos y otras deudas. .
Un prestamista solo prestará dinero a su empresa si tienen una expectativa razonable de que el préstamo se reembolsará. Uno de los factores principales en el pago es la deuda actual que está llevando el deudor. Sí, la calificación crediticia de su empresa también lo demostrará, pero los prestamistas han descubierto que el servicio de la deuda es un indicador confiable del potencial de pago.
¿Qué es una relación de servicio de deuda?
Como se señaló anteriormente, la principal pregunta que cualquier prestamista quiere saber es: "¿Esta nueva deuda lo pondrá a usted (el prestatario) en una posición de lucha para pagar las deudas actuales y esta nueva deuda?"
No es suficiente saber la cantidad de deuda que debe pagarse en el transcurso de un año. También es esencial saber cuántos ingresos puede usar la empresa para pagar estas deudas.
Aquí está el cálculo de la relación del servicio de la deuda:
Divida el ingreso operativo neto del negocio por un año por el monto de la deuda total que se pagará (revisará) durante ese año.
Se usa el ingreso operativo neto porque esta es la cantidad de ingresos que proviene de las ventas anuales de productos y servicios, pero no de fuentes adicionales como los ingresos por inversiones.
A modo de ejemplo: una empresa tiene dos préstamos pendientes que totalizan (con capital e intereses) $ 100,000, y un arrendamiento de automóvil comercial que tiene pagos anuales de $ 8,000. Eso suma $ 108,000 en servicio de la deuda.
El año pasado, el negocio tuvo un ingreso operativo neto de $ 156,000. Divida $ 156,000 por $ 108,000 por una relación de servicio de la deuda de 1.44%.
Una relación de 1 a 1 es mínima. Significa que todos los ingresos netos de la empresa durante un año deberán utilizarse para pagar la deuda existente. Una proporción de .8 a 1 significa que solo el 80% de la deuda existente se puede pagar con los ingresos netos de la empresa.
¿Cómo funciona el servicio de la deuda para un nuevo negocio?
Dado que una nueva empresa no tiene un historial de ingresos netos, tiene una mayor dificultad para persuadir a un prestamista de que tiene la capacidad de pagar su deuda. Las nuevas empresas probablemente no obtendrán préstamos tradicionales y tendrán que buscar métodos de financiación creativos hasta que puedan mostrar los ingresos netos para compensar el servicio de la deuda.
Servicio de la deuda como un control de la realidad en los gastos
Los bancos y otros prestamistas prefieren que liste el servicio de la deuda por separado en su Estado de Resultados (P & L). El servicio de la deuda se considera un gasto corriente para su negocio. Poner el servicio de la deuda como un gasto muestra cómo se agrega con otros gastos en comparación con los ingresos que recibirá su negocio cada mes.
Si bien el servicio de la deuda puede ser una gran parte de los gastos de su empresa, no es el único. En el ejemplo anterior, el ingreso operativo neto debe cubrir TODOS los gastos de su negocio, no solo los pagos mensuales de su deuda. Mire esta declaración que incluye el servicio de la deuda para hacer un control de la realidad, incluso antes de llevar su solicitud de préstamo a un banco.
Servicio de la deuda y sus impuestos comerciales
A efectos del impuesto a la renta, el interés sobre los préstamos comerciales (y los pagos de algunos arrendamientos financieros) se considera un gasto comercial deducible, mientras que el capital no lo es.