El inversor totalmente averso al riesgo suele elegir bonos y reducir el rendimiento total
Al comparar los bonos con los REIT en un aspecto del rendimiento, los bonos con frecuencia se verán mejor que los REIT.
Los rendimientos de dividendos de bonos son más altos en muchos casos. Eso excluiría los bonos del gobierno con rendimientos generalmente más bajos pero menor riesgo, ya que el gobierno no va a ir a la quiebra ... esperamos.
Los bonos también garantizan el retorno de la inversión original si se mantienen hasta su vencimiento. Si compra un bono de $ 5,000 con un rendimiento del 7%, obtendrá $ 5,000 cuando madure y habrá ganado el interés del 7% durante el período. REIT no puede garantizar el valor de las acciones en ningún momento dado. Teniendo en cuenta todo lo anterior, el inversor que no quiere arriesgar su inversión original de ninguna manera optaría por invertir en bonos.
Echemos un vistazo a las otras formas en que los REIT pueden devolver ganancias sobre su inversión y por qué son correctas para muchos inversores que están dispuestos a asumir un poco más de riesgo a cambio.
Bonos como inversiones
Los bonos son muy sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés. Si las tasas de interés aumentan, el valor de mercado de un bono disminuye.
Si el inversor debe vender en este momento, recibirá menos del valor nominal. Si las tasas de interés caen significativamente, el bono está en riesgo de ser llamado. El inversor obtiene su valor total, pero luego debe encontrar otra inversión con un rendimiento menor. Dado que muchos REIT se invierten en propiedades de alquiler comercial o residencial con hipotecas fijas, un aumento en las tasas de interés no tendrá un impacto significativo en su rentabilidad.
Por el contrario, pueden empujar a los potenciales compradores de casas a alquileres, aumentando así la demanda y aumentando los alquileres.
Ventajas de los REIT como inversiones
La inflación reduce el poder de compra del propietario del bono. La inflación reduce el poder adquisitivo del dólar. Su inversión en bonos se fija en el valor y rendimiento a los que compró. La inflación se come a su regreso. Con los REIT, la inflación que aumenta el precio de la vivienda también puede mover a más personas al mercado de alquiler. Con el aumento de la demanda, el REIT puede aumentar las rentas y los beneficios.
Los valores de los bonos son fijos, mientras que los de REIT pueden subir. Como ya dijimos, el bono que compre a $ 5000 le devolverá esa cantidad al vencimiento, con intereses. El REIT también pagará un dividendo a lo largo de su período de propiedad, ya que por ley deben devolver el 90% o más de sus ganancias operativas a los accionistas. Los REIT que están operando de manera eficiente pueden aumentar sus ganancias a través de una buena administración o un aumento en las rentas con una mayor demanda. También pueden comprar y vender propiedades para generar ganancias. Hacer estas cosas bien da como resultado un rendimiento financiero que genera más demanda de acciones de REIT, por lo que sus precios pueden subir como cualquier stock normal.
Ningún inversor debe tomar sus decisiones basándose solo en esta información.
Se debe realizar un estudio cuidadoso de los tipos de REIT disponibles y su rendimiento a lo largo del tiempo. Luego compare estos resultados con los de bonos de diferentes tipos, evalúe su tolerancia al riesgo y decida qué hacer. Es probable que algún equilibrio de ambos genere una cartera adecuadamente diversificada.
Los REIT son como otras inversiones pasivas en las que coloca sus activos y resultados en manos de gerentes profesionales. El hecho de que sean profesionales no garantiza resultados. Sin embargo, a menos que desee activarse y tomar el control en la administración de sus propias inversiones inmobiliarias, los REIT pueden ser su mejor alternativa. Como cualquier asesor de inversiones le dirá, diversifique sus tenencias, tenga REIT, acciones e incluso bonos para equilibrar un poco su riesgo.