Al comparar las oportunidades de inversión, el marco de tiempo para mantener las inversiones y la tasa de rendimiento durante ese tiempo son consideraciones primarias. El riesgo es también una preocupación importante. Dejando de lado los mercados de artilugios, para la mayoría de las personas, los bienes raíces de alquiler pueden superar significativamente a los bonos, sin importar si son corporativos o gubernamentales.
Riesgo vs. Retorno
Los bonos son relativamente seguros, pero cuanto más segura es la inversión en bonos, menor es la tasa de interés.
Los bonos del gobierno, considerados casi libres de riesgo, tienen rendimientos muy bajos, con frecuencia por debajo de la tasa de inflación. Los bonos del gobierno son más fáciles de comprar y vender que los bienes inmuebles, pero si gana un 2 por ciento y la tasa de inflación es de un 1 por ciento leve, su ROI se ha reducido a la mitad.
La inversión en propiedades de alquiler ofrece rendimientos constantes en los dígitos altos y a menudo da como resultado retornos de dos dígitos. Obtiene la plusvalía en el tiempo junto con el flujo de efectivo mensual ya que los alquileres generalmente llegan a niveles más altos que los costos combinados de sus gastos de mantenimiento y de la hipoteca.
Bonos e Impuestos a la Renta
Muchos bonos del gobierno no están gravados a nivel federal. Si opta por pasar a bonos corporativos de mayor rendimiento, obtendrá tasas de interés más altas. Sin embargo, tendrá un mayor riesgo de incumplimiento. También pagará impuestos regulares sobre la renta o sobre ganancias de capital sobre ese interés, dependiendo de cuánto tiempo tenga la inversión.
El sector inmobiliario, por otro lado, obtiene algunas grandes exenciones impositivas, y la deducción por depreciación es una de las mejores. Usted puede deducir contra ingresos una parte del valor de la propiedad cada año. En realidad, no gastó dinero, pero obtiene una deducción de impuestos.
Combine incluso una tasa nominal de inflación con una carga del impuesto a la renta, y realmente puede recibir una paliza con bonos.
Inversión de inflación
Los bonos pagan una tasa de interés fija durante la vida de la inversión, por lo que el poder de compra con ese interés disminuye con la inflación a lo largo del tiempo. La inflación puede diezmar sus ganancias incluso en las inversiones de bonos más seguras.
La propiedad de alquiler puede generar rentas más altas en períodos de inflación. Los costos más altos de materiales y mano de obra generalmente se traducen en mayores costos de vivienda y, por lo tanto, mayores rentas. El poder adquisitivo no se erosiona en este escenario. La inflación normalmente aumenta los precios inmobiliarios en todos los ámbitos. Está cosechando las recompensas de su flujo de efectivo, pero también está generando apreciación a lo largo del tiempo, que la inflación realmente puede ayudar.
El valor del bono es estático, mientras que el inmobiliario puede aumentar en valor a través de la apreciación.
Cuando piensas en todas las otras formas en que la propiedad de alquiler puede generar rendimientos , parece que la inversión inmobiliaria es superior en muchos aspectos a la inversión en bonos. Si bien los bonos, especialmente los bonos del gobierno, son una inversión directa y segura, tienen un costo muy bajo. Si está buscando un medio para crecer no solo su flujo de caja anual sino también sus activos a largo plazo, la inversión en bienes raíces es una mejor apuesta que los bonos.
Cubrirá con creces los costos de inmovilizar su dinero en propiedades a través del ingreso por alquiler y la deducción por depreciación. Suponiendo que las tasas de interés no vuelven a las de finales de los años setenta y comienzos de los ochenta, tendrá una propiedad que podrá vender con muchas más ganancias de la que la tasa de interés de los bonos le hubiera ganado en los mismos años.