Qué es Solvencia
La solvencia es la capacidad de una empresa para tener activos suficientes para cubrir sus obligaciones. Los activos comerciales son las cosas que posee la empresa, y las responsabilidades son lo que la empresa debe a esas cosas. ¿Porque es esto importante? Cada empresa tiene problemas ocasionalmente con el flujo de efectivo, especialmente al comenzar a hacer negocios.
Si la empresa tiene demasiadas facturas por pagar y no suficientes activos (incluido efectivo, por supuesto) para pagar esas facturas, la empresa no sobrevivirá.
Solvencia en el Balance de Negocios
La solvencia se relaciona directamente con el balance de una empresa. El balance muestra la relación de los activos del negocio por un lado con sus pasivos y patrimonio (propiedad) del otro lado.
La ecuación contable tradicional es que los activos son pasivos iguales a patrimonio neto del propietario. Si una empresa tiene, digamos, $ 100,000 en activos y $ 100,000 en pasivos, el propietario no tiene capital. El banco, por así decirlo, es dueño del negocio. Pero si la empresa tiene $ 100,000 en activos y solo $ 50,000 en pasivos, el propietario posee más de los activos del negocio y puede convertirlos en efectivo si es necesario.
Medidas de Solvencia o Razones
La solvencia a menudo se mide como una relación de activos a pasivos. Recuerde, la solvencia compara los activos con los pasivos: ¿hay activos suficientes para pagar las cuentas?
En estos índices, la mejor forma de medir la solvencia es incluir todos los pasivos: cuentas por pagar, impuestos a pagar, préstamos por pagar, alquileres pagaderos, todo lo que debe el negocio. Hay dos razones que miden la solvencia:
La relación actual es el activo circulante total dividido entre el pasivo circulante total.
Los activos actuales son efectivo, cuentas por cobrar, inventario y gastos prepagos. Otros activos a largo plazo como el equipo no se consideran en esta proporción porque lleva demasiado tiempo venderlos para obtener dinero para pagar las facturas, y no se venderán por el valor total.
Para ser solvente y cubrir los pasivos, una empresa debe tener un índice actual de 2 a 1, lo que significa que tiene el doble de activos circulantes que los pasivos corrientes. Esta relación reconoce el hecho de que la venta de activos para obtener efectivo puede generar pérdidas, por lo que se necesitan más activos.
La proporción rápida usa solo efectivo y cuentas por cobrar, ya que estos activos son los únicos que se pueden usar para pagar deudas rápidamente, en el caso de una necesidad de efectivo de emergencia. La proporción rápida es una proporción de 1 a 1, lo que significa que el efectivo y las cuentas por cobrar deben igualar el monto de la deuda. Esto, como puedes imaginar, es una proporción más difícil de lograr.
Solvencia vista desde la perspectiva de un prestamista
Estas proporciones son importantes para el propietario del negocio, pero también para un prestamista. Si un banco está considerando otorgar un préstamo a una empresa, analizará cuidadosamente estas proporciones para determinar si la empresa ya tiene demasiadas deudas y no suficientes activos para pagar esa deuda.
Solvencia, liquidez y viabilidad
Solvencia a menudo se confunde con liquidez , pero no es lo mismo.
La liquidez es una medida a corto plazo de un negocio, mientras que la solvencia es una medida a largo plazo. La liquidez se relaciona más con el flujo de efectivo a corto plazo, mientras que la solvencia se relaciona más con la estabilidad financiera a largo plazo.
La solvencia también se confunde con la viabilidad. La viabilidad se relaciona más con la capacidad de una empresa para ser rentable durante un largo período de tiempo.