¿Qué son las razones de solvencia y qué miden?

Las razones de solvencia le dicen mucho sobre el riesgo de una posible inversión

Las razones de solvencia miden la capacidad de una empresa para pagar su deuda a largo plazo y el interés sobre esa deuda. Los índices de solvencia, como parte del análisis de la relación financiera , ayudan al propietario de la empresa a determinar las posibilidades de supervivencia de la empresa a largo plazo. Las razones de solvencia a veces se confunden con razones de liquidez . Ambos evalúan la salud financiera de una empresa.

Pero los índices de solvencia evalúan la salud a largo plazo de la compañía que evalúa la deuda a largo plazo y el interés sobre esa deuda; los ratios de liquidez evalúan la capacidad a corto plazo de la compañía para cumplir con las obligaciones actuales y convertir los activos en efectivo rápidamente.

¿Para qué sirven las razones de solvencia?

Las razones de solvencia son de interés para los acreedores y accionistas a largo plazo. Estos grupos están interesados ​​en la salud y la supervivencia a largo plazo de las empresas comerciales. En otras palabras, los ratios de solvencia deben demostrar que las empresas comerciales pueden pagar su deuda o pagar los intereses de su deuda, así como pagar el capital cuando vence la deuda.

Las proporciones de solvencia también ayudan al propietario de la empresa a vigilar las tendencias negativas que podrían derivarse en una posible bancarrota . A medida que aumenta la relación Deuda / Activo, la probabilidad de quiebra también aumenta a medida que la empresa se financia cada vez más con deuda en lugar de fuentes de capital .

Ratios de solvencia

Existen varios ratios de solvencia diferentes, algunos de ellos técnicos y de uso principalmente para auditores o analistas corporativos, otros fácilmente evaluables y de interés para los contadores profesionales, propietarios de negocios y accionistas por igual. Algunos de estos ratios de solvencia básicos son:

1. La relación deuda total / activos totales mide qué parte de la base de activos de la empresa se financia con deuda. Si el índice de deuda de una empresa es .5, eso significa que por cada dólar de deuda hay dos dólares de activos, o, dicho de otra manera, que el capital de la empresa suma el doble de su deuda.
2. Equity Ratio explica qué parte de la compañía pertenece a sus inversores. La razón de capital se calcula dividiendo la equidad total entre los activos totales. Responde a una pregunta básica, pero muy importante: si la empresa cierra su negocio una vez que paga todas las responsabilidades, quedará cuanto quedará para sus inversores.

1. El interés ganado mide la capacidad de una compañía de cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo. Se calcula dividiendo el ingreso corporativo antes de los intereses y el impuesto a las ganancias (comúnmente abreviado EBIT) por los gastos por intereses relacionados con la deuda a largo plazo.

¿Cuál es una buena relación de solvencia?

No hay una buena relación de solvencia para todos los tamaños. Para evaluar el índice de solvencia de una empresa determinada, debe compararlo con el promedio de la industria. Una forma de entender rápidamente el significado de las razones de solvencia de una empresa es compararlas con las mismas proporciones para algunos de los actores dominantes en el sector financiero de su empresa.

Desviaciones relativamente menores de las proporciones de los jugadores dominantes (que también difieren de una a otra) probablemente no sean significativas. Si una de las razones muestra una solvencia limitada, eso es un problema. Si varias de estas razones apuntan a una baja solvencia, ese es un problema determinante.

Para un inversionista potencial, por ejemplo, estos son serios indicios de problemas futuros; Es improbable que una empresa de este tipo se desenvuelva bien en un entorno económico estresante.