Beneficio neto
"¿Estás ganando dinero?" a menudo es la primera pregunta, pero es solo un punto de partida. Las ganancias insostenibles son malas, y las pérdidas pueden ser buenas si estás en camino a la rentabilidad a medida que vas escalando. Pero como muchos dueños de negocios no suelen tener una idea clara de sus ganancias netas , este es un buen lugar para comenzar.
Ventas
Es posible que tenga un producto o servicio objetivamente sorprendente, pero la verdadera pregunta es, ¿hay personas dispuestas a comprarlo? Si establece un historial de ventas antes de buscar una inversión, los inversores no se arriesgan a no conocer la respuesta a esa pregunta.
Los inversores también se preocupan por el crecimiento de las ventas. ¿Estás mostrando una tendencia al alza, o la agitación inicial se esfumó?
Márgenes
Las ventas no tienen sentido si no está ganando dinero. Los inversores también desean ver sus márgenes de ganancia tanto en general como a nivel de producto individual.
También compararán sus márgenes con los estándares de la industria y sus otras oportunidades de inversión disponibles. Mayores márgenes generalmente conducen a un mejor rendimiento para los inversores.
Si tiene márgenes bajos, deberá demostrar un plan para mejorarlos. Para las empresas en etapa inicial, demostrar la forma en que las economías de escala reducirán los costos a medida que crece, suele ser la respuesta.
Flujo de fondos
En los negocios, el efectivo es el rey. Un plan sólido de cinco años no sirve de nada si todos sus empleados se retiran si no puede hacer la nómina la próxima semana.
Los inversores ven el efectivo en el banco como una señal de que puede enfrentar problemas inesperados y capitalizar nuevas oportunidades. El flujo de efectivo libre, la cantidad de efectivo que queda después de cubrir sus gastos en cada período, es un signo de operaciones sostenibles.
Si tiene ambas cosas, los inversores no tendrán que preocuparse de que pueda hundirse en cualquier momento.
Costo de adquisición del cliente
El costo de adquisición del cliente indica cuánto debe gastar para obtener un nuevo cliente. Se calcula dividiendo su gasto de marketing entre su número de nuevos clientes. Para un negocio en ciernes, esto a veces puede ser un número muy grande. Para las empresas que están más establecidas, esta cantidad puede ser combinada y reducida por clientes repetidos y referidos, que probablemente sean más fáciles de adquirir.
El costo de adquisición es importante porque un producto que es rentable desde el punto de vista de los materiales y el trabajo puede no ser rentable si tiene problemas para lograr que las personas lo compren. Este problema puede ocurrir en áreas de súper nicho donde es difícil difundir información sobre su producto o en áreas hipercompetitivas donde la competencia publicitaria es feroz.
Al igual que con otras medidas, su capacidad para encontrar economías de escala o, de lo contrario, reducir el costo puede ser más importante que el número real.
Tasas de rotación de clientes
Junto con el costo de adquisición es su tasa de abandono. Una vez que obtienes clientes, ¿puedes conservarlos?
Una baja tasa de deserción puede compensar un alto costo de adquisición y, a menudo, es un indicador de menor riesgo para los inversionistas si se repiten constantemente.
Por supuesto, las altas tasas de deserción pueden ser la norma en sectores con largos ciclos de compra y / o fuerte competencia.
Deuda
La deuda asusta a los inversionistas por dos razones. Una es simplemente que si sales del negocio, los tenedores de deuda recuperan su dinero antes de que los accionistas tengan la oportunidad de reclamar lo que queda.
El segundo, y más importante, es que los pagos de la deuda consumen su efectivo. Los altos pagos de la deuda pueden obstaculizar su capacidad de cumplir con la nómina y otros gastos durante los períodos lentos. También pueden significar que tiene menos efectivo disponible para ayudarlo a manejar un aumento repentino de pedidos o un reemplazo de equipos de emergencia.
Una de las medidas de deuda más comunes es la relación de deuda rápida: activos circulantes (excluyendo el inventario) dividido por pasivos corrientes. Una proporción rápida de 1 indica que puede cumplir exactamente con sus obligaciones, y cuanto más alto esté, mayor será la flexibilidad.
Rotación de cuentas por cobrar
La rotación de las cuentas por cobrar muestra cuánto tiempo le lleva a usted recolectar dinero de los clientes. Esto les dice a los inversores dos cosas importantes.
Primero, ¿está dispuesto a hacer lo necesario para asegurarse de que le paguen? Muchos dueños de negocios nuevos se sienten mal pidiendo dinero y terminan recibiendo pagos. Un inversor que busca una devolución no quiere trabajar con alguien que no sea bueno para rastrear los pagos de los clientes.
En segundo lugar, ¿qué tan estables son sus clientes? Una rotación lenta combinada con un gran porcentaje de cancelaciones podría indicar que muchos de sus clientes no tienen operaciones financieramente sólidas. Esto agrega riesgo a su modelo de negocio, y los inversores querrán ver un mayor retorno para compensar.
Punto de equilibrio
Los inversores aceptan pérdidas a corto plazo, pero quieren ver un beneficio y un rendimiento de su inversión más pronto que tarde. Su punto de equilibrio dice lo que se necesita para que esto suceda.
A menudo, el punto de equilibrio es un objetivo de ventas específico que cubrirá sus gastos y le permitirá obtener rentabilidad. También puede basarse en otras suposiciones, como las economías de escala, la eficiencia de producción mejorada o los gastos de comercialización reducidos, siempre que pueda explicarlos de una manera que sea aceptable para los inversores.
Inversión personal
Usted se merece la equidad de sudor por el arduo trabajo que le llevó a su negocio en funcionamiento, pero muchos inversionistas querrán ver que también ha realizado una inversión de capital financiero. Si tiene dinero en juego, los inversionistas creen que hará lo que sea necesario para protegerlo. Si no está en riesgo de perder capital financiero, los inversionistas pueden temer que los vea como un talonario de cheques en blanco y gastar en efectivo sin enfocarse suficientemente en proteger sus inversiones.
Puede analizar las relaciones específicas que se aplican en cada categoría de análisis con sus servicios de controlador. Incluso si no está listo para buscar una inversión, encontrar maneras de mejorar puede ayudar a la salud general de su negocio.