Conocer las diferencias es muy importante para su éxito de inversión
Una vez que un inversor inmobiliario ha comprado el valor de los REIT para su cartera de inversión, hay un paso intermedio antes de analizar los REIT individuales y su rendimiento. Ese paso es comprender completamente las diferencias en los dos principales tipos de REIT, Equity y REIT hipotecarios.
- Propiedades propias de Equity REIT. -
- Equity REIT en realidad compra, mantiene y administra propiedades comerciales y de alquiler. Aunque en muchos casos financiarán estas propiedades, su enfoque principal está en las ganancias a través de la adquisición y la administración.
- La equidad REIT invierte en la propiedad y administración de propiedades comerciales y de alquiler. Existe un potencial de rendimiento de la inversión basado en varios factores:
- Apreciación en el valor de las propiedades propias;
- La inflación aumenta las rentas mientras que las hipotecas se mantienen estables;
- En general, pagos de dividendos saludables, que aumentan con el tiempo; o
- Beneficios por compra y venta de propiedades a corto plazo.
- Los REIT hipotecarios poseen instrumentos de deuda
- Los REIT hipotecarios no compran, poseen o administran propiedades. Invierten en hipotecas sobre propiedades inmobiliarias. Aunque tienen las propiedades como garantía para los préstamos en los que invierten, el REIT hipotecario no tiene una posición de propiedad en la propiedad en sí.
¿Por qué es esta importante diferencia de importancia crítica para el inversor REIT? La naturaleza de los dos hace que sus características de riesgo y rendimiento sean bastante diferentes. Su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión determinarán cuál de estos tipos de REIT será apropiado para su cartera. Aunque actúan de manera diferente, no parecen ser elegidos conjuntamente por muchos inversores. Parece ser una decisión de "o bien / o" en la mayoría de los casos.
Aunque los REIT hipotecarios pueden producir rendimientos significativos, a veces en marcos de tiempo cortos, conllevan riesgos adicionales significativos. Como solo tienen instrumentos de deuda y no de propiedad, no pueden participar en la apreciación de las propiedades colaterales.
Su valor también es bastante sensible a las fluctuaciones de las tasas de interés. Este no es un factor importante en los REIT de renta variable, ya que generalmente se financian con hipotecas de tasa fija. Dado que las influencias de las tasas de interés son tan importantes para los REIT hipotecarios, sus precios tienden a ser más volátiles que los del tipo de patrimonio.
Los valores de propiedad de propiedad son más estables y predecibles que las hipotecas de la hipoteca REIT.
Los REIT son más como invertir en el mercado de valores o especialmente en fondos mutuos. Usted compra acciones y es un inversor completamente pasivo. Confía en gerentes profesionales para comprar y vender propiedades o pagarés hipotecarios y administrar la cartera para obtener ganancias. Puede verificar sus tenencias en cualquier momento, seguir el rendimiento y comprar más acciones o vender sus tenencias cuando lo desee.
Desde la perspectiva de compra y venta, los REIT son mucho más líquidos que las propiedades reales. Puede vender acciones o agregar a sus explotaciones con una llamada telefónica o en línea. Poseer una propiedad es un proceso de venta mucho más prolongado y mucho más costoso que la comisión de vender acciones de REIT. Por esta razón, los REIT pueden ser preferibles si no desea obtener una inversión a largo plazo que podría costar miles de dólares en costos de cierre y comisiones para salir.
Una vez que decida invertir en REIT, entonces solo se trata de decidir sobre Equity, Mortgage o ambos. En general, los REIT hipotecarios se consideran más para negociar a más corto plazo que la estrategia de tenencia a más largo plazo de los REIT de capital. Como inversionista, familiarícese completamente con las características de ambos antes de seleccionar los REIT en los que invertir.