Por ejemplo, los préstamos de bancos comerciales son los más adecuados para las empresas que han existido por un tiempo y han demostrado un flujo constante de rentabilidad que las convierte en apuestas seguras.
Por otro lado, para las empresas nuevas y en crecimiento, las colocaciones privadas son una alternativa atractiva.
¿Qué es la colocación privada?
La colocación privada, o capital de inversión privado, es el dinero invertido en su empresa que generalmente proviene de inversores privados en forma de acciones, y en ocasiones bonos. Por muy bueno que parezca, la mayoría de los dólares de colocación privada provienen de fondos de pensiones, grupos de inversión, bancos y compañías de seguros.
Sin embargo, la colocación privada existe para el propietario de la pequeña empresa y es a menudo menos costosa y más fácil que hacer pública su empresa. Y, en los Estados Unidos, la colocación privada a menudo no necesita estar registrada en la Comisión de Bolsa de Valores. La Regulación D es la forma más popular de colocación privada no pública.
Beneficios de la colocación privada
- Alto grado de flexibilidad en la cantidad de financiamiento que oscila entre $ 100,000 a $ 10 a $ 20 millones de dólares que consiste en combinaciones de deuda, capital, o deuda y capital social.
- Los inversionistas son más pacientes que los capitalistas de riesgo, a menudo buscando un 10 por ciento a un 20 por ciento de retorno de las inversiones en un plazo más largo de 5 a 10 años.
- Costos mucho más bajos que acercarse a los capitalistas de riesgo o vender las acciones al público como una Oferta Pública Inicial (OPI).
- Una forma más rápida de recaudar dinero que los mercados de capital de riesgo habituales.
¿Quién es un candidato para ofertas de acciones privadas?
El candidato ideal para pequeñas empresas es una empresa que se encuentra en la tercera etapa de las finanzas y está buscando financiamiento para el crecimiento o la expansión. Los propietarios de pequeñas empresas pueden pensar que la colocación privada se aplica a las empresas nuevas cuando la empresa ha completado el desarrollo de productos y ha llevado a cabo un estudio de viabilidad de mercado y planificación empresarial, pero la financiación inicial a menudo proviene de inversionistas ángeles.
Donde puedes encontrar colocaciones privadas
El dinero de colocaciones privadas puede provenir de inversionistas acreditados definidos por la Regla 501 de la SEC bajo la Regulación D como:
- Una persona que gana $ 200,000 por año.
- Un hogar con un ingreso de $ 300,000 por año o un hogar con un valor neto superior a $ 1 millón de dólares.
- Fondos de riesgo, algunos bancos y otras instituciones,
Para encontrar estas ubicaciones privadas, conéctese con banqueros, abogados y contadores que pueden conectar su pequeña empresa con el inversor privado adecuado.
Lo que necesita para una colocación privada
- Necesitas un plan de negocios sensato.
- Debe tener un memorándum de colocación privada (PPM) que revele los hechos completos que rodean la inversión y el negocio.
Necesitará un bufete de abogados o un abogado con experiencia en colocaciones privadas.
Con la infusión limitada de capital en el mercado de valores, el mercado de inversores privados es una alternativa atractiva para inversores y pequeñas empresas.
La colocación privada ofrece una forma viable de financiación empresarial sin las limitaciones de hacer pública una empresa y ceder el control.