Los presupuestos que sobreestiman los gastos disminuyen el rendimiento corporativo
Por qué se produce la holgura presupuestaria
Algunas instancias de holgura presupuestaria son intencionales, otras no, y muchas más caen en el medio. Algunos ejemplos aclaran las diferencias:
Intencional Budgetary Slack
La falta de presupuesto intencional puede ocurrir porque un gerente se siente presionado para "hacer su número", a menudo en respuesta a trimestres anteriores donde el ingreso cayó por debajo de las proyecciones y, lo que es más importante, no cumplió con las expectativas de los propietarios o accionistas .
Una manera fácil, si no ética, de remediar el problema es que el gerente simplemente proponga un presupuesto que sobreestima los gastos para el período de tiempo o que oculta deliberadamente las fuentes de ingresos probables. Como el presupuesto era un presupuesto falso, para empezar, el gerente ahora tendrá poco problema para excederlo. A gran escala, el lanzamiento a los analistas de proyecciones de ingresos trimestrales que los auditores internos de la compañía saben que la compañía ya pudo haber excedido es una instancia de esto.
Detrás de esto está el mismo motivo: permitir que el próximo informe de la compañía demuestre que los ingresos "han excedido las expectativas". Como los ejecutivos de la compañía pueden haber esperado, esta "buena noticia" falsificada a veces resulta en un aumento breve e injustificado en el precio de las acciones.
Descuido presupuestario involuntario
La inactividad presupuestaria involuntaria a veces puede resultar de controles internos inadecuados. Si no hay datos suficientes para realizar proyecciones de ventas y costos basadas en datos, los gerentes pueden producir un presupuesto operativo poco realista basado en expectativas honestas que apenas son más que "conjeturas", o se basan imperfectamente en presupuestos trimestrales anteriores que para cualquier cantidad de las razones no reflejan los ingresos y los costos para los próximos trimestres.
Esto puede suceder, por ejemplo, si los controles internos de la empresa no reflejan la aceleración de las ventas de un nuevo producto. Si en lugar de notar la aceleración de ventas del nuevo producto durante el trimestre anterior y teniendo en cuenta su impulso de ventas continuo, el gerente simplemente toma nota de la cifra total de ventas para el trimestre y luego aplica ese mismo número al trimestre siguiente, el resultado será una subestimación involuntaria de ventas y ganancias.
La holgura presupuestaria es parcialmente intencional y parcialmente involuntaria
Este tipo de holgura presupuestaria tiene dos causas comunes: incertidumbre en las perspectivas en un nuevo entorno de ventas o costos y procedimientos presupuestarios descentralizados. Si, por ejemplo, la compañía está presentando un nuevo producto diferente a cualquier producto ahora en el mercado, ¿quién va a decir cuáles serán las ventas? Incluso si la compañía ha investigado adecuadamente el mercado, puede haber cierta incertidumbre.
La tendencia humana natural cuando ocurre este tipo de situación es "ir a lo seguro" y hacer que una proyección de ventas no sea vergonzosamente optimista. Esto no es exactamente una subestimación intencional, ni es un error completamente inocente. La otra situación común que involucra una combinación de intencionalidad y falibilidad surge de un proceso presupuestario que depende excesivamente de las entradas de datos descentralizadas.
Hacer que cada departamento sea responsable de su propia contribución al presupuesto puede ser bueno en el sentido de que los gerentes involucrados en cada departamento están basando sus proyecciones presupuestarias en el conocimiento de primera mano, pero la calidad de estas proyecciones puede variar radicalmente de un departamento a otro. La mejor cura para este problema es una mejor supervisión presupuestaria para los departamentos individuales y más énfasis en la gestión presupuestaria de arriba hacia abajo.